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title: "🕵‍♂中信主题策略刘易团队-“主题双周聚”重磅发声📯：交易热度反转，聚焦衍生新方向 🌟上周A股市场节后首日全线补跌、次日普遍企稳，风格转向大盘防御。 1）外部环"
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# 🕵‍♂中信主题策略刘易团队-“主题双周聚”重磅发声📯：交易热度反转，聚焦衍生新方向 🌟上周A股市场节后首日全线补跌、次日普遍企稳，风格转向大盘防御。 1）外部环

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## 正文

🕵‍♂中信主题策略刘易团队-“主题双周聚”重磅发声📯：交易热度反转，聚焦衍生新方向

🌟上周A股市场节后首日全线补跌、次日普遍企稳，风格转向大盘防御。
1）外部环境：输入性通胀与美债高利率延续扰动。
2）内部环境：存量政策落地与增量储备并举，国庆假期出行消费总量平稳。
3）资金面：市场流动性延续偏低，缩量整固特征延续。

☝聚焦4大主题方向：
1️⃣AI散热：液冷为确定性最高主线，陶瓷基板国产替代空间广阔
2️⃣载板：Agentic AI拉动新增需求，AI封装瓶颈向材料可得性迁移，国产替代窗口硬性打开
3️⃣AI4S：政策资金共振，中国AI4S有望迎来自己的DeepSeek时刻
4️⃣网络安全：AI重塑攻防格局，安全需求由合规驱动向实战驱动升级

【投资组合】
✨AI散热主题，推荐标的【旭光电子、金洲管道、捷邦科技、国瓷材料】
✨载板主题，推荐标的【平安电工、生益科技、深南电路、南亚新材】
✨AI4S主题，推荐标的【朗坤科技、蔚蓝生物、药康生物、皓元医药】
✨网络安全主题，推荐标的【中控技术、亚信安全、启明星辰、天融信】

## 总体总结

主题正文
1. 🕵‍♂中信主题策略刘易团队-“主题双周聚”重磅发声📯：交易热度反转，聚焦衍生新方向
2. 2）内部环境：存量政策落地与增量储备并举，国庆假期出行消费总量平稳。
3. 3）资金面：市场流动性延续偏低，缩量整固特征延续。
4. 1️⃣AI散热：液冷为确定性最高主线，陶瓷基板国产替代空间广阔
5. 2️⃣载板：Agentic AI拉动新增需求，AI封装瓶颈向材料可得性迁移，国产替代窗口硬性打开
6. 3️⃣AI4S：政策资金共振，中国AI4S有望迎来自己的DeepSeek时刻
7. 4️⃣网络安全：AI重塑攻防格局，安全需求由合规驱动向实战驱动升级
8. ✨AI4S主题，推荐标的【朗坤科技、蔚蓝生物、药康生物、皓元医药】