---
title: "华泰睿思 9月以来，市场风险偏好回落至滚动五年均值附近，但考虑到红利资产整体配置性价比出现一定回落，高股息内部分化加剧，银行受到中报业绩和中期分红安排支撑，阶段"
topic_id: 82258225448544122
created_at: 2026-10-08T09:32:22.006+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 华泰睿思 9月以来，市场风险偏好回落至滚动五年均值附近，但考虑到红利资产整体配置性价比出现一定回落，高股息内部分化加剧，银行受到中报业绩和中期分红安排支撑，阶段

- 序号：317
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82258225448544122)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

华泰睿思
9月以来，市场风险偏好回落至滚动五年均值附近，但考虑到红利资产整体配置性价比出现一定回落，高股息内部分化加剧，银行受到中报业绩和中期分红安排支撑，阶段性表现相对突出，但周期型高股息资产仍有调整压力，资金对红利资产的选择更加注重盈利兑现、估值水平与分红可持续性。展望10月，配置上维持稳定型红利底仓，重点关注银行、公用事业等盈利及现金流相对稳定的方向。

## 总体总结

主题正文
1. 9月以来，市场风险偏好回落至滚动五年均值附近，但考虑到红利资产整体配置性价比出现一定回落，高股息内部分化加剧，银行受到中报业绩和中期分红安排支撑，阶段性表现相对突出，但周期型高股息资产仍有调整压力，资金对红利资产的选择更加注重盈利兑现、估值水平与分红可持续性。
2. 展望10月，配置上维持稳定型红利底仓，重点关注银行、公用事业等盈利及现金流相对稳定的方向。