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title: "20260923复盘 宏观 1. 伊朗总统在联大强硬发言中指责美以加剧全球动荡。美方代表团直接离场以示抗议。 2. 伊朗官方 Fars 通讯社（IRGC关联）直"
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# 20260923复盘 宏观 1. 伊朗总统在联大强硬发言中指责美以加剧全球动荡。美方代表团直接离场以示抗议。 2. 伊朗官方 Fars 通讯社（IRGC关联）直

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## 正文

20260923复盘

宏观
1. 伊朗总统在联大强硬发言中指责美以加剧全球动荡。美方代表团直接离场以示抗议。
2. 伊朗官方 Fars 通讯社（IRGC关联）直接否认了路透/共同社"7天内重开霍尔木兹"的报道。
3. 卢比奥：伊朗今天早上向商船开火。与伊朗达成协议需要 “艰苦努力和时间” 。
4. 伊媒:阿拉格齐与威特科夫接触未经批准。
5. 美国9月综合PMI创逾五年新高，强劲需求加剧通胀压力。
6. 晚间美国10年期国债收益率升至5.04%，为2007年以来最高水平。
7. 尾盘30年国债收益率快速下行。央妈公告MLF净投放2000亿，同时国庆假期前后隔夜逆回购每日操作1万亿。

人工智能：
1. 央视新闻：我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设 推动算力设施扩容提质。
2. 韩媒报道，NV已要求日韩及中国台湾地区的基板厂商在两年内完成玻璃基板相关技术开发与验证。
3. 外媒传要对国有数据中心中的博通硬件进行了调查。
4. 卖方：村田内部已确认将针对D1小客户进行涨价，全料号普涨20-30%，将直接采用内部调价的形式。
5. Anthropic拟绕开传统云服务巨头，直接从阿波罗全球管理控股的数据中心开发商手中直租最高1吉瓦（1GW）算力，以压降中间渠道成本并突破排他限制。
6. Synergy Research最新数据显示，全球Neocloud算力市场规模将从今年500亿美元激增8倍，至2031年逼近4000亿美元，其中CoreWeave与Nebius预计合揽1500亿美元份额。

半导体：
1. 卖方：今日包括引线框架在内的封装板块全线大涨。引线框架行业高景气的动因主要系下游ai数据中心相关功率芯片需求大幅提升，以及供需格局改善（外资头部公司及中小企业出清）。
2. 12英寸外延片新长约价格预估上涨15％-25％，抛光硅片涨幅或达40％以上，部分二线客户涨幅超过50％。
3. 三星电子修改下一代DRAM“D0a”技术路线图，宣布提前推出混合键合（Hybrid Bonding）技术，以应对三维垂直堆叠良率与超微缩互连散热的物理极限。

3D打印：
OpenAI官方宣传片将3D打印实物作为演示的最终出口。

周期：
1. 巴斯夫上海漕泾基地因生产装置事故停工，TDI装置或受影响停产。
2. 振华股份发布涨价函。银河化学供给由于环保问题出现关停情况（约一半，6万吨左右重铬酸钠）。
3. 染料两大中间体跳涨，9.19天津亚东隆兴H酸涨至20万/吨，9.22浙江龙盛还原物涨至18万/吨。活性染料已突破历史最高价5w。
4. 卖方：牛磺酸10月将面临龙头检修。

机器人：
1. 马斯克接受央视财经专访：十年内至少有10亿台人形机器人；未来15年或许达到100亿台；20年后可能达到1000亿台。
2. 媒体曝特斯拉Optimus V3机器人设计图流出。

市场相关：
1. 香港交易所将就延长股票市场交易时间正式向利益相关方公开征询意见。
2. 数据显示，截至2026年9月18日，股票私募仓位指数为82.73%，较前一周上涨1.43个百分点，实现连续第二周回升。

策略观察：
1. 今日成交17833亿，缩量3705亿。指数挣扎了几次都没反包成功，估计担心美股今晚调整，毕竟美股涨了不少，这就是A股的提前量，目前如期美股调整了，截止发稿幅度还可控，明早再看，外盘和油价幅度可控，没有进一步利空，那低开的大A的表现又可以期待了，但期待也不太高，还是很依赖外部因素。
2. 板块方面，社服（国庆旅游）、电子（美股隔夜涨那么好，意思一下红着）和医药（美股很强，但A连续上涨后也似乎有回踩巩固需求了）领涨。
3. 题材方面，投机情绪明显今天减弱，流了一批资金去科技，但还是小题材持续性好，TEC拉完才休整一天又拉了一大根，NVA矢量网络分析仪本来就鼎阳惹眼就没提，今天带动了好几个票，还有个3D打印（包括材料乳酸）启动了一根。三线pcb继续涨，保持住了趋势，玻璃基板盘前催化也是涨了不少，其他新技术陶瓷啊金刚石等散热也都是涨的，小光也是好几个反弹的，所以指数看着不行，科技还是轮动到了。但情绪投机那边还没完全撒手，地产还在硬顶，农业也坚持着，简单看一眼过了。

## 总体总结

主题正文
1. 5. Anthropic拟绕开传统云服务巨头，直接从阿波罗全球管理控股的数据中心开发商手中直租最高1吉瓦（1GW）算力，以压降中间渠道成本并突破排他限制。
2. 6. Synergy Research最新数据显示，全球Neocloud算力市场规模将从今年500亿美元激增8倍，至2031年逼近4000亿美元，其中CoreWeave与Nebius预计合揽1500亿美元份额。
3. 引线框架行业高景气的动因主要系下游ai数据中心相关功率芯片需求大幅提升，以及供需格局改善（外资头部公司及中小企业出清）。
4. 2. 12英寸外延片新长约价格预估上涨15％-25％，抛光硅片涨幅或达40％以上，部分二线客户涨幅超过50％。
5. 3. 三星电子修改下一代DRAM“D0a”技术路线图，宣布提前推出混合键合（Hybrid Bonding）技术，以应对三维垂直堆叠良率与超微缩互连散热的物理极限。
6. 指数挣扎了几次都没反包成功，估计担心美股今晚调整，毕竟美股涨了不少，这就是A股的提前量，目前如期美股调整了，截止发稿幅度还可控，明早再看，外盘和油价幅度可控，没有进一步利空，那低开的大A的表现又可以期待了，但期待也不太高，还是很依赖外部因素。
7. 2. 板块方面，社服（国庆旅游）、电子（美股隔夜涨那么好，意思一下红着）和医药（美股很强，但A连续上涨后也似乎有回踩巩固需求了）领涨。
8. 3. 题材方面，投机情绪明显今天减弱，流了一批资金去科技，但还是小题材持续性好，TEC拉完才休整一天又拉了一大根，NVA矢量网络分析仪本来就鼎阳惹眼就没提，今天带动了好几个票，还有个3D打印（包括材料乳酸）启动了一根。