--- title: "[礼物]【东方计算机】美股CPU集体大涨，CPU板块叙事持续强化 [庆祝]美股ARM、Intel、AMD昨晚分别上涨17.2%、12.1%、10.0%，AMD市" topic_id: 22258254542112821 created_at: 2026-09-22T09:13:43.967+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # [礼物]【东方计算机】美股CPU集体大涨，CPU板块叙事持续强化 [庆祝]美股ARM、Intel、AMD昨晚分别上涨17.2%、12.1%、10.0%，AMD市 - 序号：413 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22258254542112821) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 [礼物]【东方计算机】美股CPU集体大涨，CPU板块叙事持续强化 [庆祝]美股ARM、Intel、AMD昨晚分别上涨17.2%、12.1%、10.0%，AMD市值破万亿，创历史新高，主要是受到Meta推出的个人Agent应用Muse [庆祝] Muse登顶APP Store，个人Agent成为爆款应用 9月8日，Meta发布了个人Agent产品Muse，定位“安全、私密的 AI Agent”，能够帮用户购物、处理办公事项，受到广泛欢迎，仅用1周多就登顶APP Store免费应用榜第一，DAU增长速度超越ChatGPT发布后表现。Muse的突出表现，以及Meta强大的流量优势（全球30亿MAU），使得投资者对Muse未来空间，以及运行所需要的算力架构、CPU需求情绪乐观，从而带动了CPU板块的集体大涨。 [庆祝] Agent时代CPU日益成为核心 我们此前一直强调，Agent运行带来更多任务编排、工具与数据调用、代码执行等任务，这些计算负载主要由CPU承担，由此将带来CPU：GPU配比有望从此前的1:8提升至1:1。此次Meta的Muse产品运行在云端安全虚拟机上，如果Muse最终达到与ChatGPT一样的10亿用户，按5%用户并发率、单颗CPU平均128核、平均单核双线程计算，带来的CPU增量近200万颗，约占2026年服务器CPU销量的5%-6%左右。 [庆祝] 供需偏紧&性价比提升，国产CPU有望进入发展快车道 由于先进制程产能紧张、CPU需求强劲，英特尔、AMD等海外CPU公司年内即将迎来第三轮调价，每轮调价幅度约10-15%，且核心产品交付周期显著拉长，而国内头部CPU厂商与海外产品相比性能差距相对可控，有望借助本轮产业周期导入互联网大厂，从而迎来份额的显著扩张。 [庆祝]我们建议投资者继续重视CPU板块投资机会，建议重视： [玫瑰] 海光信息 （国内CPU龙头，生态优势明显、性能差距最小，即将发布的第五代CPU在提升性能的同时还将新增AI CPU产品线，有望突破互联网大厂） [玫瑰] 禾盛新材 （子公司熠知电子是ARM架构CPU新锐，已突破腾讯等大厂，后续TF9000、TF11000有望进一步提升性能，进入更多大厂）以及中国长城、龙芯中科，并建议关注 [玫瑰] 集智股份 （子公司与ARM深度合作，帮助ARM自研CPU提升AI计算效能，未来将提供基于ARM服务器的Token服务）。 ## 总体总结 主题正文 1. [庆祝]美股ARM、Intel、AMD昨晚分别上涨17.2%、12.1%、10.0%，AMD市值破万亿，创历史新高，主要是受到Meta推出的个人Agent应用Muse 2. 9月8日，Meta发布了个人Agent产品Muse，定位“安全、私密的 AI Agent”，能够帮用户购物、处理办公事项，受到广泛欢迎，仅用1周多就登顶APP Store免费应用榜第一，DAU增长速度超越ChatGPT发布后表现。 3. Muse的突出表现，以及Meta强大的流量优势（全球30亿MAU），使得投资者对Muse未来空间，以及运行所需要的算力架构、CPU需求情绪乐观，从而带动了CPU板块的集体大涨。 4. 我们此前一直强调，Agent运行带来更多任务编排、工具与数据调用、代码执行等任务，这些计算负载主要由CPU承担，由此将带来CPU：GPU配比有望从此前的1:8提升至1:1。 5. 此次Meta的Muse产品运行在云端安全虚拟机上，如果Muse最终达到与ChatGPT一样的10亿用户，按5%用户并发率、单颗CPU平均128核、平均单核双线程计算，带来的CPU增量近200万颗，约占2026年服务器CPU销量的5%-6%左右。 6. 由于先进制程产能紧张、CPU需求强劲，英特尔、AMD等海外CPU公司年内即将迎来第三轮调价，每轮调价幅度约10-15%，且核心产品交付周期显著拉长，而国内头部CPU厂商与海外产品相比性能差距相对可控，有望借助本轮产业周期导入互联网大厂，从而迎来份额的显著扩张。 7. [庆祝]我们建议投资者继续重视CPU板块投资机会，建议重视： 8. [玫瑰] 禾盛新材 （子公司熠知电子是ARM架构CPU新锐，已突破腾讯等大厂，后续TF9000、TF11000有望进一步提升性能，进入更多大厂）以及中国长城、龙芯中科，并建议关注