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title: "【Cpo 板块】（99）：为什么当下一定要加大 Cpo 的配置？ 马上进入 26q4，最重要的两件事，一是估值切换，对应大光；二是找 28 年相对 27 年增速"
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# 【Cpo 板块】（99）：为什么当下一定要加大 Cpo 的配置？ 马上进入 26q4，最重要的两件事，一是估值切换，对应大光；二是找 28 年相对 27 年增速

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## 正文

【Cpo 板块】（99）：为什么当下一定要加大 Cpo 的配置？

马上进入 26q4，最重要的两件事，一是估值切换，对应大光；二是找 28 年相对 27 年增速最高最确定的板块。

Cpo 同时满足以下 4 个条件：
1）28 年相对 27 年，至少 2-5 倍增速
2）技术路径上很确定，符合巨头和各 Csp 利益的，Nv 和 Tsm 共同卯足了劲想干的
3）量价齐升，Out→up→in，往后几年有数十倍通胀，中远期逻辑很顺、无瑕疵
4） A 股有纯正标的

务必珍惜。

标的：罗博特科、致尚科技

## 总体总结

主题正文
1. 【Cpo 板块】（99）：为什么当下一定要加大 Cpo 的配置？
2. 马上进入 26q4，最重要的两件事，一是估值切换，对应大光；
3. 二是找 28 年相对 27 年增速最高最确定的板块。
4. Cpo 同时满足以下 4 个条件：
5. 1）28 年相对 27 年，至少 2-5 倍增速
6. 2）技术路径上很确定，符合巨头和各 Csp 利益的，Nv 和 Tsm 共同卯足了劲想干的
7. 3）量价齐升，Out→up→in，往后几年有数十倍通胀，中远期逻辑很顺、无瑕疵
8. 4） A 股有纯正标的