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title: "国产算力二线都差不多，计划分配产能，北美大厂工程师创业，技术差别不大，就是商务能力的区别。明年嘴资拍的都很离谱 ①寒武纪：背靠字节，订单强确定性。＃已向银行贷款"
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# 国产算力二线都差不多，计划分配产能，北美大厂工程师创业，技术差别不大，就是商务能力的区别。明年嘴资拍的都很离谱 ①寒武纪：背靠字节，订单强确定性。＃已向银行贷款

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## 正文

国产算力二线都差不多，计划分配产能，北美大厂工程师创业，技术差别不大，就是商务能力的区别。明年嘴资拍的都很离谱

①寒武纪：背靠字节，订单强确定性。＃已向银行贷款120亿（HBM3等产品的预付款），测算对应至少50万颗690的供给，叠加590和580订单，明年出货有望达700亿+收入，300亿+利润。

②燧原科技：背靠腾讯（第一大股东），订单强确定性。HBM和先进制程产能端来看，＃明年有望出货30w颗L600（单价10w），100亿+利润。

③沐曦股份：通过芯原已保证充足的C550、C700产能，＃同时备货100万+颗HBM3e（对应15万颗左右C700需求），明年有望出货350亿收入，150亿利润。

④摩尔线程：S6000回片顺利，且明年供给端充足。京东十万卡集群独供，明年有望近200亿收入。

⑤阿里平头哥：明年真武890出货30万颗，同时量产自用V900（对标H100的二代卡新架构），产能准备超50万颗。

## 总体总结

主题正文
1. 国产算力二线都差不多，计划分配产能，北美大厂工程师创业，技术差别不大，就是商务能力的区别。
2. ①寒武纪：背靠字节，订单强确定性。
3. ＃已向银行贷款120亿（HBM3等产品的预付款），测算对应至少50万颗690的供给，叠加590和580订单，明年出货有望达700亿+收入，300亿+利润。
4. ②燧原科技：背靠腾讯（第一大股东），订单强确定性。
5. HBM和先进制程产能端来看，＃明年有望出货30w颗L600（单价10w），100亿+利润。
6. ③沐曦股份：通过芯原已保证充足的C550、C700产能，＃同时备货100万+颗HBM3e（对应15万颗左右C700需求），明年有望出货350亿收入，150亿利润。
7. ④摩尔线程：S6000回片顺利，且明年供给端充足。
8. ⑤阿里平头哥：明年真武890出货30万颗，同时量产自用V900（对标H100的二代卡新架构），产能准备超50万颗。