---
title: "🌪风电观点更新 202609 维持下半年起供需两侧信号转暖判断不变。 产业链反馈，国内上半年受基数较高、下游提货节奏等影响整体行情较平淡，预计Q3会同环比显著改"
topic_id: 82258258455481152
created_at: 2026-09-18T08:19:26.856+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 🌪风电观点更新 202609 维持下半年起供需两侧信号转暖判断不变。 产业链反馈，国内上半年受基数较高、下游提货节奏等影响整体行情较平淡，预计Q3会同环比显著改

- 序号：440
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82258258455481152)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

🌪风电观点更新 202609

维持下半年起供需两侧信号转暖判断不变。
产业链反馈，国内上半年受基数较高、下游提货节奏等影响整体行情较平淡，预计Q3会同环比显著改善。
此外，国内深远海等政策预计落地，当前不完全统计各省深远海项目储备量超过150GW，海风进入新一轮大周期的驱动力有望强化；下周德国汉堡风能展国内多家上市公司参展，Q4欧洲英国、德国等重点地区项目订单等预计将陆续落地，有望进一步打开行业向上空间。当前低位博弈盈亏比较高。

投资建议：
综合考虑估值性价比、安全边际、q3业绩预期等因素，建议重点关注：
1）海风：东缆、天顺、海力、大金等；2）零部件：德力佳、新强联、明阳、金雷、日月等；3）风机：金风、明阳、运达、三一等。

## 总体总结

主题正文
1. 产业链反馈，国内上半年受基数较高、下游提货节奏等影响整体行情较平淡，预计Q3会同环比显著改善。
2. 此外，国内深远海等政策预计落地，当前不完全统计各省深远海项目储备量超过150GW，海风进入新一轮大周期的驱动力有望强化；
3. 下周德国汉堡风能展国内多家上市公司参展，Q4欧洲英国、德国等重点地区项目订单等预计将陆续落地，有望进一步打开行业向上空间。
4. 综合考虑估值性价比、安全边际、q3业绩预期等因素，建议重点关注：
5. 1）海风：东缆、天顺、海力、大金等；
6. 2）零部件：德力佳、新强联、明阳、金雷、日月等；
7. 3）风机：金风、明阳、运达、三一等。