--- title: "#外资研报" topic_id: 82258258458811252 created_at: 2026-09-18T08:41:47.903+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # #外资研报 - 序号：381 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82258258458811252) - 附件：图片 0，音频 0，文档 9 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 详情页仍未获取到全文。原始列表正文可能被截断。 ## 总体总结 主题正文 1. 详情页仍未获取到全文。 2. 原始列表正文可能被截断。 附件总结 高盛晨读 - 10月再加息-预测调整- - 中国互联网-AI模型重新梳理 - 携....pdf 1. 主要原因在于我们对核⼼PCE通胀的预测低于联储官员中值：2026年四季度同⽐为3.2%（vs.联储为3.4%），2027年 2. 第三，受全球化、⼯会弱化及企业集中度提⾼等因素影响，劳动者的议价能⼒下降，可能也对劳动收⼊份额的下滑产⽣ 3. 中国互联⽹及AI模型：年末关键主题及最新投资思路…China Internet & AI Models – Key Themes and Refreshed Ideas Into Year-End 4. 携程集团：2026年第⼆季度业绩符合预期，指引彰显韧性…Trip.com Group – 2Q26 Results Inline With Resilient Guidance – Buy 5. ⾹港房地产：施政报告及⾸份五年规划出炉，聚焦北部都会区发展与⻓期房屋供应…Hong Kong Real Estate: HK Policy Address and Inaugural 5-Year Plan: Emphasis in 6. 潍柴快评…Weichai Power (000338.SZ): Generac's generator supply agreement with Amazon strengthens long-term visibility; 7. https://marquee.gs.com/s/content/markets/a3d0e30e-df1e-43a9-a3e7-3fafccb8f44d 1/7 8. *For events with self-registration, your personalized pin code will be sent to your registered email. *I: In-person; ## 文档 ### 高盛-英伟达+800V+直流方案对电气设备行业的影响专家交流反馈+20260915.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__高盛-英伟达+800V+直流方案对电气设备行业的影响专家交流反馈+20260915.pdf|高盛-英伟达+800V+直流方案对电气设备行业的影响专家交流反馈+20260915.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__高盛-英伟达+800V+直流方案对电气设备行业的影响专家交流反馈+20260915.pdf|高盛-英伟达+800V+直流方案对电气设备行业的影响专家交流反馈+20260915.pdf]] ### 美银-全球基金经理调研：逐鹿前沿阵地+20260915.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__美银-全球基金经理调研：逐鹿前沿阵地+20260915.pdf|美银-全球基金经理调研：逐鹿前沿阵地+20260915.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__美银-全球基金经理调研：逐鹿前沿阵地+20260915.pdf|美银-全球基金经理调研：逐鹿前沿阵地+20260915.pdf]] ### 美银-亚洲基金经理调查：静待+AI+变现与日本央行货币政策正常化+20260915.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__美银-亚洲基金经理调查：静待+AI+变现与日本央行货币政策正常化+20260915.pdf|美银-亚洲基金经理调查：静待+AI+变现与日本央行货币政策正常化+20260915.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__美银-亚洲基金经理调查：静待+AI+变现与日本央行货币政策正常化+20260915.pdf|美银-亚洲基金经理调查：静待+AI+变现与日本央行货币政策正常化+20260915.pdf]] ### 摩根大通-中国电池行业：整合大幕是否已然开启？从宁德时代收购吉利电池资产看行业趋势+20260915.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__摩根大通-中国电池行业：整合大幕是否已然开启？从宁德时代收购吉利电池资产看行业趋势+20260915.pdf|摩根大通-中国电池行业：整合大幕是否已然开启？从宁德时代收购吉利电池资产看行业趋势+20260915.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__摩根大通-中国电池行业：整合大幕是否已然开启？从宁德时代收购吉利电池资产看行业趋势+20260915.pdf|摩根大通-中国电池行业：整合大幕是否已然开启？从宁德时代收购吉利电池资产看行业趋势+20260915.pdf]] ### 摩根大通-中国房地产：后预售时代的不确定性或引发波动+20260913.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__摩根大通-中国房地产：后预售时代的不确定性或引发波动+20260913.pdf|摩根大通-中国房地产：后预售时代的不确定性或引发波动+20260913.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__摩根大通-中国房地产：后预售时代的不确定性或引发波动+20260913.pdf|摩根大通-中国房地产：后预售时代的不确定性或引发波动+20260913.pdf]] ### 野村-全球AI趋势追踪-CIOE+2026展会纪要：400G芯片、硅光薄膜铌酸锂相干精简、NPO&CPO&OCS+20260914.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__野村-全球AI趋势追踪-CIOE+2026展会纪要：400G芯片、硅光薄膜铌酸锂相干精简、NPO&CPO&OCS+20260914.pdf|野村-全球AI趋势追踪-CIOE+2026展会纪要：400G芯片、硅光薄膜铌酸锂相干精简、NPO&CPO&OCS+20260914.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__野村-全球AI趋势追踪-CIOE+2026展会纪要：400G芯片、硅光薄膜铌酸锂相干精简、NPO&CPO&OCS+20260914.pdf|野村-全球AI趋势追踪-CIOE+2026展会纪要：400G芯片、硅光薄膜铌酸锂相干精简、NPO&CPO&OCS+20260914.pdf]] ### 大摩-中国半导体：中国国际光电博览会（CIOE）核心调研要点+20260913.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__大摩-中国半导体：中国国际光电博览会（CIOE）核心调研要点+20260913.pdf|大摩-中国半导体：中国国际光电博览会（CIOE）核心调研要点+20260913.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__大摩-中国半导体：中国国际光电博览会（CIOE）核心调研要点+20260913.pdf|大摩-中国半导体：中国国际光电博览会（CIOE）核心调研要点+20260913.pdf]] ### 高盛晨读 - 10月再加息-预测调整- - 中国互联网-AI模型重新梳理 - 携....pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__高盛晨读 - 10月再加息-预测调整- - 中国互联网-AI模型重新梳理 - 携....pdf|高盛晨读 - 10月再加息-预测调整- - 中国互联网-AI模型重新梳理 - 携....pdf]] #### 总结 1. 主要原因在于我们对核⼼PCE通胀的预测低于联储官员中值：2026年四季度同⽐为3.2%（vs.联储为3.4%），2027年 2. 第三，受全球化、⼯会弱化及企业集中度提⾼等因素影响，劳动者的议价能⼒下降，可能也对劳动收⼊份额的下滑产⽣ 3. 中国互联⽹及AI模型：年末关键主题及最新投资思路…China Internet & AI Models – Key Themes and Refreshed Ideas Into Year-End 4. 携程集团：2026年第⼆季度业绩符合预期，指引彰显韧性…Trip.com Group – 2Q26 Results Inline With Resilient Guidance – Buy 5. ⾹港房地产：施政报告及⾸份五年规划出炉，聚焦北部都会区发展与⻓期房屋供应…Hong Kong Real Estate: HK Policy Address and Inaugural 5-Year Plan: Emphasis in 6. 潍柴快评…Weichai Power (000338.SZ): Generac's generator supply agreement with Amazon strengthens long-term visibility; 7. https://marquee.gs.com/s/content/markets/a3d0e30e-df1e-43a9-a3e7-3fafccb8f44d 1/7 8. *For events with self-registration, your personalized pin code will be sent to your registered email. *I: In-person; #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__高盛晨读 - 10月再加息-预测调整- - 中国互联网-AI模型重新梳理 - 携....pdf|高盛晨读 - 10月再加息-预测调整- - 中国互联网-AI模型重新梳理 - 携....pdf]] ### 高盛-光通信之旅：走访一线创业者，提炼技术、供需与竞争格局十大洞见+20260914.pdf - 状态：skipped_existing - 错误： - 本地资源：[[assets/docs/260918_0841__外资研报__高盛-光通信之旅：走访一线创业者，提炼技术、供需与竞争格局十大洞见+20260914.pdf|高盛-光通信之旅：走访一线创业者，提炼技术、供需与竞争格局十大洞见+20260914.pdf]] #### 预览 [[assets/docs/260918_0841__外资研报__高盛-光通信之旅：走访一线创业者，提炼技术、供需与竞争格局十大洞见+20260914.pdf|高盛-光通信之旅：走访一线创业者，提炼技术、供需与竞争格局十大洞见+20260914.pdf]]