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title: "LITE：我们收到多位投资者就 LITE 在 2026 年 FIT 技术日上的演示资料提出问询，管理层介绍了的结构性光学转型路线，覆盖 NPO、CPO、OCS（"
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# LITE：我们收到多位投资者就 LITE 在 2026 年 FIT 技术日上的演示资料提出问询，管理层介绍了的结构性光学转型路线，覆盖 NPO、CPO、OCS（

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## 正文

LITE：我们收到多位投资者就 LITE 在 2026 年 FIT 技术日上的演示资料提出问询，管理层介绍了的结构性光学转型路线，覆盖 NPO、CPO、OCS（光路切换）、SiPh（硅光子学），最终落地光学 I/O。公司提出，行业重心正从芯片转向系统层面的扩容，网络利用率会越来越多地决定算力利用率，该观点与 Gokul 及其团队的研究结论保持一致 —— 带宽与互联是 AI 领域核心瓶颈之一，也是从台北电脑展到半导体展会贯穿的核心主线。
Craig McDowell 同时上调 Soitec 评级至增持（OW），调整依据是我们上调硅光子业务盈利预测。
相关亚洲标的包含 JXAM，投资者呼吁管理层大幅扩充 InP（磷化铟）衬底产能；SEI 同步推进 InP + 连续波激光器产能扩张；Genius 新一代项目进入 COHR 供应链；Win 承接博通与 LITE 的相关项目。
CPO 规模化量产一直是投资者高频提问。Gokul 判断，行业会优先发展 NPO 方案，CPO 规模落地时间或将推迟至 2028 年之后，国内相关公司如 Innolight 将从中受益。
Jerry 提到，致茂（Chroma）预计 2027 年启动 Insertion 3 量产设备的扩产爬坡，同时强调这套设备 CPO、NPO 场景均可适配，但短期来看 NPO 落地可能性更高；鸿海（Hon）拥有 Insertion 4 原型样机，不过交付时间尚未敲定。
本地媒体也将欣兴电子（Unimicron）列为 CPO 产业链标的，报道其已向多家客户交付 CPO（光收发器）基板，与 Jerry 的研究结论吻合。

## 总体总结

主题正文
1. LITE：我们收到多位投资者就 LITE 在 2026 年 FIT 技术日上的演示资料提出问询，管理层介绍了的结构性光学转型路线，覆盖 NPO、CPO、OCS（光路切换）、SiPh（硅光子学），最终落地光学 I/O。
2. 公司提出，行业重心正从芯片转向系统层面的扩容，网络利用率会越来越多地决定算力利用率，该观点与 Gokul 及其团队的研究结论保持一致 —— 带宽与互联是 AI 领域核心瓶颈之一，也是从台北电脑展到半导体展会贯穿的核心主线。
3. Craig McDowell 同时上调 Soitec 评级至增持（OW），调整依据是我们上调硅光子业务盈利预测。
4. 相关亚洲标的包含 JXAM，投资者呼吁管理层大幅扩充 InP（磷化铟）衬底产能；
5. Gokul 判断，行业会优先发展 NPO 方案，CPO 规模落地时间或将推迟至 2028 年之后，国内相关公司如 Innolight 将从中受益。
6. Jerry 提到，致茂（Chroma）预计 2027 年启动 Insertion 3 量产设备的扩产爬坡，同时强调这套设备 CPO、NPO 场景均可适配，但短期来看 NPO 落地可能性更高；
7. 鸿海（Hon）拥有 Insertion 4 原型样机，不过交付时间尚未敲定。
8. 本地媒体也将欣兴电子（Unimicron）列为 CPO 产业链标的，报道其已向多家客户交付 CPO（光收发器）基板，与 Jerry 的研究结论吻合。