---
title: "各位领导好，汇报下 半导体设备板块观点： 1、近期密集交流下来，市场基本一致认为设备板块当前位置向下空间有限。北方华创作为市值锚，630以来回调35%，今日收盘"
topic_id: 82258818122824812
created_at: 2026-09-15T08:11:55.293+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 各位领导好，汇报下 半导体设备板块观点： 1、近期密集交流下来，市场基本一致认为设备板块当前位置向下空间有限。北方华创作为市值锚，630以来回调35%，今日收盘

- 序号：441
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82258818122824812)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

各位领导好，汇报下 半导体设备板块观点：

1、近期密集交流下来，市场基本一致认为设备板块当前位置向下空间有限。北方华创作为市值锚，630以来回调35%，今日收盘价对应市值4543e，明年至少看200e利润，按底部21-22X PE，对应市值区间4200-4400e，向下空间5-10%，向上空间45-50%， 性价比突出，坚定看好！

2、催化上：存储端27年合理看30w片，25w片基本确定；逻辑端有上修预期，市场尚未充分意识。9月下旬华为韬定律若表现好，对整体半导体产业链具备正向催化，国产链投资逻辑通顺。

3、海外原厂和台积电资本开支持续上修，市场担心挤压对华Litho资源，影响国内下游扩产和设备订单。我们认为无需过度担心，数量足够，担忧更多是情绪层面，不构成实质冲击。

设备环节我们坚定看好，回调即是机会[玫瑰]

## 总体总结

主题正文
1. 各位领导好，汇报下 半导体设备板块观点：
2. 1、近期密集交流下来，市场基本一致认为设备板块当前位置向下空间有限。
3. 北方华创作为市值锚，630以来回调35%，今日收盘价对应市值4543e，明年至少看200e利润，按底部21-22X PE，对应市值区间4200-4400e，向下空间5-10%，向上空间45-50%， 性价比突出，坚定看好！
4. 2、催化上：存储端27年合理看30w片，25w片基本确定；
5. 9月下旬华为韬定律若表现好，对整体半导体产业链具备正向催化，国产链投资逻辑通顺。
6. 3、海外原厂和台积电资本开支持续上修，市场担心挤压对华Litho资源，影响国内下游扩产和设备订单。
7. 我们认为无需过度担心，数量足够，担忧更多是情绪层面，不构成实质冲击。
8. 设备环节我们坚定看好，回调即是机会[玫瑰]