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title: "国产算力: 悲观过度，有失客观！ 两个预期有失客观: 高估了HBM解决的难度！ 低估了韬定律产业价值！ 重视国产半导体4大核心论题： ①、特色路线：韬定律(中芯"
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# 国产算力: 悲观过度，有失客观！ 两个预期有失客观: 高估了HBM解决的难度！ 低估了韬定律产业价值！ 重视国产半导体4大核心论题： ①、特色路线：韬定律(中芯

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## 正文

国产算力: 悲观过度，有失客观！

两个预期有失客观:
高估了HBM解决的难度！ 低估了韬定律产业价值！

重视国产半导体4大核心论题：
①、特色路线：韬定律(中芯/华大)+超节点(盛科/澜起)；
②、国模国芯:-国模(智谱/minimax)国芯(寒武纪/天数)国辅芯(杰华特);
③、供应链: HBM(长鑫)，先进制程(中芯/华虹)，Drmos(杰华特)，MLCC(三环)。
④、扩产：设备材料零部件系列！

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SHZ

## 总体总结

主题正文
1. 国产算力: 悲观过度，有失客观！
2. 高估了HBM解决的难度！
3. 重视国产半导体4大核心论题：
4. ①、特色路线：韬定律(中芯/华大)+超节点(盛科/澜起)；
5. ②、国模国芯:-国模(智谱/minimax)国芯(寒武纪/天数)国辅芯(杰华特);
6. ③、供应链: HBM(长鑫)，先进制程(中芯/华虹)，Drmos(杰华特)，MLCC(三环)。
7. ④、扩产：设备材料零部件系列！
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