---
title: "韩国人的渠道调研： 2027年的供应短缺强度将比2026年更严，部分客户公司提出了2028年HBM需求超过400亿Gb的要求，单一客户需求水平已超过2026年全"
topic_id: 22258841544121411
created_at: 2026-09-08T08:12:59.967+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 韩国人的渠道调研： 2027年的供应短缺强度将比2026年更严，部分客户公司提出了2028年HBM需求超过400亿Gb的要求，单一客户需求水平已超过2026年全

- 序号：472
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22258841544121411)
- 附件：图片 2，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

### 2858425425155121

![[assets/images/260908_0812_韩国人的渠道调研： 2027年的供应短缺强度将比2026年更严，部分客户公司提出了2028年HBM需__2858425425155121.jpg|1200]]

### 1525142142825252

![[assets/images/260908_0812_韩国人的渠道调研： 2027年的供应短缺强度将比2026年更严，部分客户公司提出了2028年HBM需__1525142142825252.jpg|1200]]

## 正文

韩国人的渠道调研：

2027年的供应短缺强度将比2026年更严，部分客户公司提出了2028年HBM需求超过400亿Gb的要求，单一客户需求水平已超过2026年全球HBM出货量估计值

甚至出现了要求将合同期限延长至5年以上的客户公司，从而支撑需求强势

 市场对产能增加的不信任依然存在，但此次考虑了Fab和产品变化，预计2027年全球DRAM产量仅将增加20%出头

- 判断三星电子的DRAM 1c良率已提升至80%，已到达对成本节约产生实质性贡献的时点

- 由于良率改善速度超出预期，原先仅用于HBM4量产的1c产能可部分转向通用产品

- 预计SK海力士随着HBM4出货全面展开，将缩小与竞争对手在DRAM ASP方面的差距

- HBM4认证相关噪音虽有一些，但视为仅限于少数批量的有限问题

## 总体总结

主题正文
1. 韩国人的渠道调研：
2. 2027年的供应短缺强度将比2026年更严，部分客户公司提出了2028年HBM需求超过400亿Gb的要求，单一客户需求水平已超过2026年全球HBM出货量估计值
3. 甚至出现了要求将合同期限延长至5年以上的客户公司，从而支撑需求强势
4. 市场对产能增加的不信任依然存在，但此次考虑了Fab和产品变化，预计2027年全球DRAM产量仅将增加20%出头
5. - 判断三星电子的DRAM 1c良率已提升至80%，已到达对成本节约产生实质性贡献的时点
6. - 由于良率改善速度超出预期，原先仅用于HBM4量产的1c产能可部分转向通用产品
7. - 预计SK海力士随着HBM4出货全面展开，将缩小与竞争对手在DRAM ASP方面的差距
8. - HBM4认证相关噪音虽有一些，但视为仅限于少数批量的有限问题