---
title: "🧧【招商机械】持续看好日联科技：菲莱收购持续推进，受益光扩产+产线自动化+国产替代三重beta 🎉行业层面，受益光扩产+产线自动化+国产替代，设备供不应求。 ●"
topic_id: 14425518558814522
created_at: 2026-09-08T13:06:52.708+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 🧧【招商机械】持续看好日联科技：菲莱收购持续推进，受益光扩产+产线自动化+国产替代三重beta 🎉行业层面，受益光扩产+产线自动化+国产替代，设备供不应求。 ●

- 序号：256
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14425518558814522)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

🧧【招商机械】持续看好日联科技：菲莱收购持续推进，受益光扩产+产线自动化+国产替代三重beta

🎉行业层面，受益光扩产+产线自动化+国产替代，设备供不应求。
● 光模块设备供不应求： 国内外光模块厂持续扩产， 短期设备需求高增长确定性强，核心驱动力是800G向1.6T升级+产线自动化率提升+国产设备导入，中期NPO需求逐步释放，长期CPO成为重要方向，催生新技术新设备需求。

● 国产替代加速演绎：海外设备存在价格高、交期长（25周+）、产能供应不足的问题，国产设备在贴片、耦合、测试等领域技术已接近海外头部厂商水平，且价格比海外低20-30%，交期仅12-16周，同时具备售后响应快的优势，国产替代加速进行。

🎉公司层面，收购菲莱测试，进军光模块领域打开成长空间。
●菲莱是国内光模块老化测试设备第一梯队供应商，产品覆盖从晶圆、芯片、器件到模块的全链条测试，1.6T采样示波器在研。深度合作包括易中天、源杰、索尔思、Fabrinet、lumentum等头部客户。

●收购进程持续推进中，新签订单延续高增速，短期并表后能够进一步增厚日联利润：长期在产能/客户/技术/管理等层面双向协同，具备再造一个日联科技的能力。

## 总体总结

主题正文
1. 🧧【招商机械】持续看好日联科技：菲莱收购持续推进，受益光扩产+产线自动化+国产替代三重beta
2. 🎉行业层面，受益光扩产+产线自动化+国产替代，设备供不应求。
3. ● 光模块设备供不应求： 国内外光模块厂持续扩产， 短期设备需求高增长确定性强，核心驱动力是800G向1.6T升级+产线自动化率提升+国产设备导入，中期NPO需求逐步释放，长期CPO成为重要方向，催生新技术新设备需求。
4. ● 国产替代加速演绎：海外设备存在价格高、交期长（25周+）、产能供应不足的问题，国产设备在贴片、耦合、测试等领域技术已接近海外头部厂商水平，且价格比海外低20-30%，交期仅12-16周，同时具备售后响应快的优势，国产替代加速进行。
5. 🎉公司层面，收购菲莱测试，进军光模块领域打开成长空间。
6. ●菲莱是国内光模块老化测试设备第一梯队供应商，产品覆盖从晶圆、芯片、器件到模块的全链条测试，1.6T采样示波器在研。
7. 深度合作包括易中天、源杰、索尔思、Fabrinet、lumentum等头部客户。
8. ●收购进程持续推进中，新签订单延续高增速，短期并表后能够进一步增厚日联利润：长期在产能/客户/技术/管理等层面双向协同，具备再造一个日联科技的能力。