---
title: "光博会召开在即，关注近期科技分支中变化最大的方向：OCS产业链 近期催化： （1）Lite CEO在德意志银行2026科技大会提到的“体量比谷歌更大的客户”，产"
topic_id: 82258842281221552
created_at: 2026-09-03T09:45:30.792+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 光博会召开在即，关注近期科技分支中变化最大的方向：OCS产业链 近期催化： （1）Lite CEO在德意志银行2026科技大会提到的“体量比谷歌更大的客户”，产

- 序号：307
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82258842281221552)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

光博会召开在即，关注近期科技分支中变化最大的方向：OCS产业链

近期催化：
（1）Lite CEO在德意志银行2026科技大会提到的“体量比谷歌更大的客户”，产业链验证，英伟达Feyman架构全线标配OCS，此前市场对于OCS只有谷歌链的预期。
（2）谷歌下一代 TPU 集群要由传统 3D Torus向 6D Torus架构升级，同步带动 OCS 数量翻倍提升。
近期变化意味着OCS整体用量较此前市场预期翻3-4倍，英伟达谷歌量产后，微软亚马逊会跟进，国内也会开始采用，支撑28年之后行业快速增长预期。
想看更多请加V：xian20210130
腾景科技卡位核心：
（1）产品覆盖MEMS+液晶+压电陶瓷全方案，去年已经接到OCS相关订单。棱镜组件价值量8000美金/套（4个为一套），二维准直器组件价值量约2000-3000美元/套。按照35%净利率，市占率40%计算28年利润
过往预期：谷歌10万台 对应10.3亿利润
目前预期：谷歌10万台（算上 6D Torus 价值量提升等效过去15万台）英伟达20万台，合计27.44亿利润，给予30PE，OCS业务市值由原来309亿上调至1080亿。
（2）业绩得到充分验证：公司26Q2归母净利润预计环比增长超过100%，验证前期新增订单、产能扩张及客户导入已开始向经营业绩转化。进入26Q3，公司已经由过去产品验证和产能建设阶段，正式进入订单放量、收入和利润释放的业绩兑现期。
（3）转让价提供安全边际：9月1日大股东股权价格初步确定的询价转让价格为170元/股，锁定期6个月。

## 总体总结

主题正文
1. （1）Lite CEO在德意志银行2026科技大会提到的“体量比谷歌更大的客户”，产业链验证，英伟达Feyman架构全线标配OCS，此前市场对于OCS只有谷歌链的预期。
2. （2）谷歌下一代 TPU 集群要由传统 3D Torus向 6D Torus架构升级，同步带动 OCS 数量翻倍提升。
3. 近期变化意味着OCS整体用量较此前市场预期翻3-4倍，英伟达谷歌量产后，微软亚马逊会跟进，国内也会开始采用，支撑28年之后行业快速增长预期。
4. （1）产品覆盖MEMS+液晶+压电陶瓷全方案，去年已经接到OCS相关订单。
5. 目前预期：谷歌10万台（算上 6D Torus 价值量提升等效过去15万台）英伟达20万台，合计27.44亿利润，给予30PE，OCS业务市值由原来309亿上调至1080亿。
6. （2）业绩得到充分验证：公司26Q2归母净利润预计环比增长超过100%，验证前期新增订单、产能扩张及客户导入已开始向经营业绩转化。
7. 进入26Q3，公司已经由过去产品验证和产能建设阶段，正式进入订单放量、收入和利润释放的业绩兑现期。
8. （3）转让价提供安全边际：9月1日大股东股权价格初步确定的询价转让价格为170元/股，锁定期6个月。