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title: "持续看好、顺便为非银的上涨找点理由： 1️⃣下半年的整体逻辑还是那句说了无数遍的话： 投资机会在行业层面更扩散、在AI内部更收敛。非银还没有一次像样的轮动 2️"
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# 持续看好、顺便为非银的上涨找点理由： 1️⃣下半年的整体逻辑还是那句说了无数遍的话： 投资机会在行业层面更扩散、在AI内部更收敛。非银还没有一次像样的轮动 2️

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## 正文

持续看好、顺便为非银的上涨找点理由：

1️⃣下半年的整体逻辑还是那句说了无数遍的话： 投资机会在行业层面更扩散、在AI内部更收敛。非银还没有一次像样的轮动

2️⃣ 市场已经完成一轮缩量，进入左侧！

3️⃣ 保险在这个位置，利率不箱体下移就行，7月权益带来的负面影响已经有所消化，当前估值仍处于低位，技术面上具备抢跑的基础，3900附近面临资金压制的概率很低（可持续观察），明年资负两端继续共振！

4️⃣ 中报业绩确认券商插上了两支新翅膀：科创+出海，说明我们之前的段子买券商就是买科技，不是吹牛（部分公司的科创利润占到一半）

5️⃣ 中报实打实确认券商筹码结构优化，压制解除！

6️⃣ 估值趴在历史中低水平（五年28%分位，但是市场交投水平可不是这个分位90%+），安全边际足够。

券商两个推荐一个关注
关注并重视：财通证券（科创浙江，蓄力而发，转债有诉求）

推荐：🎖️广发（易方达+广发基金中期利润第一第二，财富管理持续迭代，盈利模式很轻）
🎖️中信（不知道买啥就买中信，六边形战士跟得上节奏）

保险姓保：🎖️人保+🎖️太保，又好又便宜！

华创非银 徐康团队
今年恳请全力支持！[抱拳][抱拳]

## 总体总结

主题正文
1. 1️⃣下半年的整体逻辑还是那句说了无数遍的话： 投资机会在行业层面更扩散、在AI内部更收敛。
2. 3️⃣ 保险在这个位置，利率不箱体下移就行，7月权益带来的负面影响已经有所消化，当前估值仍处于低位，技术面上具备抢跑的基础，3900附近面临资金压制的概率很低（可持续观察），明年资负两端继续共振！
3. 4️⃣ 中报业绩确认券商插上了两支新翅膀：科创+出海，说明我们之前的段子买券商就是买科技，不是吹牛（部分公司的科创利润占到一半）
4. 5️⃣ 中报实打实确认券商筹码结构优化，压制解除！
5. 6️⃣ 估值趴在历史中低水平（五年28%分位，但是市场交投水平可不是这个分位90%+），安全边际足够。
6. 券商两个推荐一个关注
7. 关注并重视：财通证券（科创浙江，蓄力而发，转债有诉求）
8. 推荐：🎖️广发（易方达+广发基金中期利润第一第二，财富管理持续迭代，盈利模式很轻）