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# 军工板块：击球区域已出现！ 位置低筹码干净，调整空间和时间均已足够：根据公募基金半年报，目前军工配比处于历史低位，且回调幅度足够大，很多核心标的都已至924附近

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## 正文

军工板块：击球区域已出现！

位置低筹码干净，调整空间和时间均已足够：根据公募基金半年报，目前军工配比处于历史低位，且回调幅度足够大，很多核心标的都已至924附近，在市场风格再平衡调整过程中，军工板块非常适合配置；

国内外催化不断：1）国外：俄乌、美伊冲突持续进行，弹药消耗量巨大，补库存需求迫切，相关公司在手订单大幅增长，洛马、雷神在最近财报中，提高了下季度业绩指引，国外军贸旺盛需求有力带动国内相关公司增长； 2）国内：推迟一年的军工十五五规划下半年有望落地，12月珠海航展有可能会提前预热，提前演绎行情：

重点关注
军贸方向：长城军工/国睿科技/航天南湖；
国科天成:红外行业军民开始快速释放业绩，公司市值仅百亿，锐度高，另外可转债受理，诉求理顺，业绩上调，不断突破预期；
隆达股份：位置低，处于高温合金“卖面粉”卡位，在两机拉动下业绩大增且有持续性，产能达产后PE仅7倍，弹性巨大。

## 总体总结

主题正文
1. 军工板块：击球区域已出现！
2. 位置低筹码干净，调整空间和时间均已足够：根据公募基金半年报，目前军工配比处于历史低位，且回调幅度足够大，很多核心标的都已至924附近，在市场风格再平衡调整过程中，军工板块非常适合配置；
3. 国内外催化不断：1）国外：俄乌、美伊冲突持续进行，弹药消耗量巨大，补库存需求迫切，相关公司在手订单大幅增长，洛马、雷神在最近财报中，提高了下季度业绩指引，国外军贸旺盛需求有力带动国内相关公司增长；
4. 2）国内：推迟一年的军工十五五规划下半年有望落地，12月珠海航展有可能会提前预热，提前演绎行情：
5. 军贸方向：长城军工/国睿科技/航天南湖；
6. 国科天成:红外行业军民开始快速释放业绩，公司市值仅百亿，锐度高，另外可转债受理，诉求理顺，业绩上调，不断突破预期；
7. 隆达股份：位置低，处于高温合金“卖面粉”卡位，在两机拉动下业绩大增且有持续性，产能达产后PE仅7倍，弹性巨大。