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title: "🔥【GX军工】军贸迈向“体系出海”,反无+红外+整机多领域景气上行 🌹点评： ❗️1、 地缘冲突催生刚需， 军贸景气进入扩容期。全球安全诉求与装备消耗双升，我国"
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# 🔥【GX军工】军贸迈向“体系出海”,反无+红外+整机多领域景气上行 🌹点评： ❗️1、 地缘冲突催生刚需， 军贸景气进入扩容期。全球安全诉求与装备消耗双升，我国

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## 正文

🔥【GX军工】军贸迈向“体系出海”,反无+红外+整机多领域景气上行

🌹点评：
❗️1、 地缘冲突催生刚需， 军贸景气进入扩容期。全球安全诉求与装备消耗双升，我国装备经实战验证、性价比突出，军贸从“补充项”变为成长第二极。政策支持、全球缺口与实战背书叠加，外需侧出口则向高端化、体系化推进。

❗️ 2、 多品类齐发力， 反无、红外成为出海核心抓手。低成本无人机改写效费比后，探测—干扰—硬摧毁多层反无成为要地/战区标配；红外机芯/导引头/光电吊舱受无人机和单兵装备消耗加速，国内红外龙头份额与扩产兑现加速。

❗️ 3、 整机高端化破局， 牵引体系化出海。战机、中大型无人机、防空反导整机出口，从单机向完整作战平台突破，产品结构实现升级。
首发公众号：思维纪要社
🌹受益标的：
整机： 洪都航空、 中航成飞、 中航沈飞、 航天彩虹、 中无人机、 国科军工
雷达： 航天南湖、 国睿科技
反无： 锐科激光、 六九一二
红外： 睿创微纳、 国科天成、 高德红外

## 总体总结

主题正文
1. ❗️1、 地缘冲突催生刚需， 军贸景气进入扩容期。
2. 全球安全诉求与装备消耗双升，我国装备经实战验证、性价比突出，军贸从“补充项”变为成长第二极。
3. ❗️ 2、 多品类齐发力， 反无、红外成为出海核心抓手。
4. 低成本无人机改写效费比后，探测—干扰—硬摧毁多层反无成为要地/战区标配；
5. 红外机芯/导引头/光电吊舱受无人机和单兵装备消耗加速，国内红外龙头份额与扩产兑现加速。
6. ❗️ 3、 整机高端化破局， 牵引体系化出海。
7. 战机、中大型无人机、防空反导整机出口，从单机向完整作战平台突破，产品结构实现升级。
8. 整机： 洪都航空、 中航成飞、 中航沈飞、 航天彩虹、 中无人机、 国科军工