---
title: "0831宏达电子-严重低估：1.6T陶瓷薄膜电路加速，份额+市占率共振演绎 变化：半年报显著看到陶瓷薄膜电路放量，实现营业收入1.57亿元，同比增长183.12"
topic_id: 22258822158214181
created_at: 2026-08-31T10:52:13.012+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 0831宏达电子-严重低估：1.6T陶瓷薄膜电路加速，份额+市占率共振演绎 变化：半年报显著看到陶瓷薄膜电路放量，实现营业收入1.57亿元，同比增长183.12

- 序号：337
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22258822158214181)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

0831宏达电子-严重低估：1.6T陶瓷薄膜电路加速，份额+市占率共振演绎

变化：半年报显著看到陶瓷薄膜电路放量，实现营业收入1.57亿元，同比增长183.12%。

➡怎么看？宏达半年报是显著看到光模块陶瓷制品放量的，增速、体量高于XG，下半年能看到1.6T导入带来量价齐升。

➡量价齐升？800G宏达能做70元，1.6T干到100-150元，下半年是宏达1.6T放量窗口期。

➡定位仅次于中瓷电子：旭创（第一）、新易盛、AAOI（第二）、lumentum、Source等头部客户，目前国内出货量仅次于中瓷电子。

陶瓷板块定价：明年2.2亿只光模块*100元均价*20%全球份额=44亿收入*30%净利率*30X~400亿

[玫瑰]怎么拍？军工板块100e+AI陶瓷400e+钽电容150e，中瓷580e、XG 290e，宏达头部客户已经放量，进度快于XG，体系内也具备氮化铝粉体产能（比中瓷原材料保供能力强），至少300e再开始谈空间。

## 总体总结

主题正文
1. 0831宏达电子-严重低估：1.6T陶瓷薄膜电路加速，份额+市占率共振演绎
2. 变化：半年报显著看到陶瓷薄膜电路放量，实现营业收入1.57亿元，同比增长183.12%。
3. 宏达半年报是显著看到光模块陶瓷制品放量的，增速、体量高于XG，下半年能看到1.6T导入带来量价齐升。
4. 800G宏达能做70元，1.6T干到100-150元，下半年是宏达1.6T放量窗口期。
5. ➡定位仅次于中瓷电子：旭创（第一）、新易盛、AAOI（第二）、lumentum、Source等头部客户，目前国内出货量仅次于中瓷电子。
6. 陶瓷板块定价：明年2.2亿只光模块*100元均价*20%全球份额=44亿收入*30%净利率*30X~400亿
7. [玫瑰]怎么拍？
8. 军工板块100e+AI陶瓷400e+钽电容150e，中瓷580e、XG 290e，宏达头部客户已经放量，进度快于XG，体系内也具备氮化铝粉体产能（比中瓷原材料保供能力强），至少300e再开始谈空间。