---
title: "[红包]北美液冷持续加单，Q3 大贝塔开启 [太阳]液冷行业进入量产爆发阶段，首推飞龙股份 机柜功率密度快速抬升（H100约10kW→Vera Rubin NV"
topic_id: 82258825511814812
created_at: 2026-08-25T10:38:17.739+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# [红包]北美液冷持续加单，Q3 大贝塔开启 [太阳]液冷行业进入量产爆发阶段，首推飞龙股份 机柜功率密度快速抬升（H100约10kW→Vera Rubin NV

- 序号：322
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82258825511814812)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

[红包]北美液冷持续加单，Q3 大贝塔开启

[太阳]液冷行业进入量产爆发阶段，首推飞龙股份
机柜功率密度快速抬升（H100约10kW→Vera Rubin NVL144达600kW），谷歌、英伟达、微软均已规划纯液冷机柜且上量很快。节奏上，今年下半年起泵、CDU、板换等环节 密集拿到大订单并进入放量阶段！ [庆祝]飞龙股份：大单加速落地，电子水泵龙头已现

1）大泵+小泵在手订单合计金额预计超5亿元，交付周期2-4个月，7月底起大批订单开始交付，开启 1-10 阶段！

2）22千瓦及以上泵现有产能可满足业内约70%-80%的CDU订单，新产线预计2026年底交付以匹配2027/2028指数级增长；

3）终端客户覆盖全球几乎所有CDU厂商，含N、G、W三家海外头部客户， 液冷电子水泵环节目前无外资供应商参与、格局好、订单/交付加速！

[庆祝]银轮股份： cdu 不锈钢换热器格局好，等待订单

1）液冷板换加速兑现——G链台系Tier1最终验厂已通过、10月正式投产；下游终端积极推进H、G客户，CDU厂商覆盖台厂及大陆多家。

2）AIDC备电冷却模块（发电侧）持续上修——今年备电冷却模块上修30%至3500-4000台，明年排产翻倍至7000-8000台，海外AIDC完全供不应求； 银轮可自制真空钎焊炉、国内新产线仅需4个月/海外6个月、叠加墨西哥/东南亚全球化产能、卡位供需缺口承接CDU换热器核心增量。

[礼物]其他液冷标的【英维克】【申菱环境】【高澜股份】【同飞股份】等。

## 总体总结

主题正文
1. 机柜功率密度快速抬升（H100约10kW→Vera Rubin NVL144达600kW），谷歌、英伟达、微软均已规划纯液冷机柜且上量很快。
2. 节奏上，今年下半年起泵、CDU、板换等环节 密集拿到大订单并进入放量阶段！
3. 1）大泵+小泵在手订单合计金额预计超5亿元，交付周期2-4个月，7月底起大批订单开始交付，开启 1-10 阶段！
4. 2）22千瓦及以上泵现有产能可满足业内约70%-80%的CDU订单，新产线预计2026年底交付以匹配2027/2028指数级增长；
5. 3）终端客户覆盖全球几乎所有CDU厂商，含N、G、W三家海外头部客户， 液冷电子水泵环节目前无外资供应商参与、格局好、订单/交付加速！
6. [庆祝]银轮股份： cdu 不锈钢换热器格局好，等待订单
7. 2）AIDC备电冷却模块（发电侧）持续上修——今年备电冷却模块上修30%至3500-4000台，明年排产翻倍至7000-8000台，海外AIDC完全供不应求；
8. 银轮可自制真空钎焊炉、国内新产线仅需4个月/海外6个月、叠加墨西哥/东南亚全球化产能、卡位供需缺口承接CDU换热器核心增量。