---
title: "长飞H/A 建议重视！ 关于AI需求的确定性、长飞技术的领先性、长飞的成长性、扩产的难度，昨天公司交流解释的非常清楚了。我们观点非常明确：这个位置的长飞H 长飞"
topic_id: 55521152122415554
created_at: 2026-08-25T11:11:37.620+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 长飞H/A 建议重视！ 关于AI需求的确定性、长飞技术的领先性、长飞的成长性、扩产的难度，昨天公司交流解释的非常清楚了。我们观点非常明确：这个位置的长飞H 长飞

- 序号：313
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55521152122415554)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

长飞H/A 建议重视！

关于AI需求的确定性、长飞技术的领先性、长飞的成长性、扩产的难度，昨天公司交流解释的非常清楚了。我们观点非常明确：这个位置的长飞H 长飞A显著低估，建议重视。

我们喊了一年半港股长飞修复折价一直被嘲讽，但公司开始动手回购港股做激励，也正在加大和外资的交流力度，我们认为这次一定会收敛价差，这个位置长飞H就是送钱。

新进厂商设备配套不足，工艺、人员、良率管控缺失， 催生“无效产能”
跟风无序扩产，无订单拖底的产能长期空置， 形成“低效产能”
无法取得海外csp客户认证，难以进入高价值市场， 最终造成“边缘产能”
光纤从来不是单纯看扩产，而是看海外客户认证、还能否有一体化解决方案能力、看保偏/空芯/ASR/多芯等技术沉淀

## 总体总结

主题正文
1. 长飞H/A 建议重视！
2. 关于AI需求的确定性、长飞技术的领先性、长飞的成长性、扩产的难度，昨天公司交流解释的非常清楚了。
3. 我们观点非常明确：这个位置的长飞H 长飞A显著低估，建议重视。
4. 我们喊了一年半港股长飞修复折价一直被嘲讽，但公司开始动手回购港股做激励，也正在加大和外资的交流力度，我们认为这次一定会收敛价差，这个位置长飞H就是送钱。
5. 新进厂商设备配套不足，工艺、人员、良率管控缺失， 催生“无效产能”
6. 跟风无序扩产，无订单拖底的产能长期空置， 形成“低效产能”
7. 无法取得海外csp客户认证，难以进入高价值市场， 最终造成“边缘产能”
8. 光纤从来不是单纯看扩产，而是看海外客户认证、还能否有一体化解决方案能力、看保偏/空芯/ASR/多芯等技术沉淀