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title: "🌟天风机械｜联得装备：面板设备10x→果链设备30x→先进封装设备50x，A+H折叠屏设备小龙0820 👉苹果新机发布在即， 折叠屏为最大变化，华曙高科表现强势"
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# 🌟天风机械｜联得装备：面板设备10x→果链设备30x→先进封装设备50x，A+H折叠屏设备小龙0820 👉苹果新机发布在即， 折叠屏为最大变化，华曙高科表现强势

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## 正文

🌟天风机械｜联得装备：面板设备10x→果链设备30x→先进封装设备50x，A+H折叠屏设备小龙0820

👉苹果新机发布在即， 折叠屏为最大变化，华曙高科表现强势，铂力特/宜安科技等涨幅同样较大。折叠屏设备有望带动公司业绩增长，最快或Q2进入拐点，看好后续双击机会。
👉Counterpoint预计 全球显示行业CAPEX同比增长57%，其中OLED增长74%。公司在OLED等先进显示封装领域绝对领先，看好资本开支回暖带动主业反转。

公司市场标签是面板厂模组设备
公司主要产品包括绑定/贴合/偏贴/覆膜设备四大设备，市场印象是周期性强、盈利能力差、受制于客户资本开支。公司产品涵盖LCD/OLED/MLED/OLEDoS/XR光波导等新型显示技术， 先进显示贴合设备已实现市场独占。京东方、沃格、长信科技、群创等板厂均为公司客户，京东方占比极高。

屏幕终端共研+折叠屏加速交付
屏幕由传统直屏走向折叠屏、三折叠等多样化形态， 新增工艺和设备大部分集中在后端模组环节、面板模组设备跨过板厂与终端客户直接合作共研成为常态。公司是UTG领域的绝对龙头，批量供应蓝思、伯恩、凯盛等客户。H客户三折叠、大折叠均采用公司设备；24年以来与A客户紧密度直线上升，H1已加急交付折叠屏模组设备，预计今年收入占比达30%。

卡位板级/玻璃基板先进封装设备
玻璃基大量采用面板级设备， Panel2Wafer采用300-400℃高温键合、对准精度要求高、加工过程易碎裂，键合需求大幅提升。公司作为京东方核心设备供应商，深度参与玻璃基设备开发。整线从打孔到键合塑封环节中 可参与价值量达50%，主要提供涂布、贴合、键合设备。公司高温键合设备位于国内顶尖水平，已在通富实现对日本设备的替代。

头部客户折叠屏设备带动收入与盈利能力上升，预计今年2-3亿利润，当前对应20x。公司玻璃基板+先进封装设备与头部客户深度合作，弹性充足。

## 总体总结

主题正文
1. 🌟天风机械｜联得装备：面板设备10x→果链设备30x→先进封装设备50x，A+H折叠屏设备小龙0820
2. 折叠屏设备有望带动公司业绩增长，最快或Q2进入拐点，看好后续双击机会。
3. 👉Counterpoint预计 全球显示行业CAPEX同比增长57%，其中OLED增长74%。
4. 公司产品涵盖LCD/OLED/MLED/OLEDoS/XR光波导等新型显示技术， 先进显示贴合设备已实现市场独占。
5. 屏幕由传统直屏走向折叠屏、三折叠等多样化形态， 新增工艺和设备大部分集中在后端模组环节、面板模组设备跨过板厂与终端客户直接合作共研成为常态。
6. 24年以来与A客户紧密度直线上升，H1已加急交付折叠屏模组设备，预计今年收入占比达30%。
7. 玻璃基大量采用面板级设备， Panel2Wafer采用300-400℃高温键合、对准精度要求高、加工过程易碎裂，键合需求大幅提升。
8. 头部客户折叠屏设备带动收入与盈利能力上升，预计今年2-3亿利润，当前对应20x。