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title: "🔥【江河集团】持续表现强势，我们认为当前向上还有空间，＃继续强call+现价买入~ [烟花]从基本面来看，公司中报业绩大超预期，海外收入占比与毛利率均显著提升，"
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# 🔥【江河集团】持续表现强势，我们认为当前向上还有空间，＃继续强call+现价买入~ [烟花]从基本面来看，公司中报业绩大超预期，海外收入占比与毛利率均显著提升，

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## 正文

🔥【江河集团】持续表现强势，我们认为当前向上还有空间，＃继续强call+现价买入~

[烟花]从基本面来看，公司中报业绩大超预期，海外收入占比与毛利率均显著提升，出海逻辑兑现，高成长与高股息兼备！

[烟花]从空间来看，按今年10亿、明年12亿，按15xPE，可以看到今年150亿、明年180亿。按80%分红率、5%股息看，看到今年160亿、明年190亿；若下半年海外结转加速带动业绩进一步上修，市值空间还能进一步打开。

## 总体总结

主题正文
1. 🔥【江河集团】持续表现强势，我们认为当前向上还有空间，＃继续强call+现价买入~
2. [烟花]从基本面来看，公司中报业绩大超预期，海外收入占比与毛利率均显著提升，出海逻辑兑现，高成长与高股息兼备！
3. [烟花]从空间来看，按今年10亿、明年12亿，按15xPE，可以看到今年150亿、明年180亿。
4. 按80%分红率、5%股息看，看到今年160亿、明年190亿；
5. 若下半年海外结转加速带动业绩进一步上修，市值空间还能进一步打开。