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title: "陈果： Coding AI后的三张饼 硅基的核心是多快好省地建设碳基经济。 目前美国AI商业化发力，几乎都在于一个“省”字，真正实现跑通=形成利润的，主要是省去"
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# 陈果： Coding AI后的三张饼 硅基的核心是多快好省地建设碳基经济。 目前美国AI商业化发力，几乎都在于一个“省”字，真正实现跑通=形成利润的，主要是省去

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## 正文

陈果： Coding AI后的三张饼

硅基的核心是多快好省地建设碳基经济。
目前美国AI商业化发力，几乎都在于一个“省”字，真正实现跑通=形成利润的，主要是省去企业碳基程序员薪资成本=Coding AI。

美国绝大多数程序员其实还没被裁掉，贪婪的华尔街已经快速price in 叙事，而且嗷嗷待哺，如饥似渴地问哪有下一个大蛋糕。
美国AI产业为了融资为了市值上涨，于是连续画出了三张饼：

第一张饼是如法炮制Coding AI，省去金融，法律，咨询碳基人员薪资，但基于LLM模型的AI其实只能替代助理案头工作，利润天花板有限，
甚至最后可能也就是个 高端版WorkBuddy 。

第二张饼是Enterprise AI，这饼很大 ，可谓包罗万象 ，也是直接冲击企业软件服务产业逻辑的，但目前资本市场逐步确认纯靠通用模型完全替代专业企业服务没那么容易。目前模型公司真正最有订单意愿与能力的客户就是大医药企业，这个细分市场是药物研发AI=从药企研发费用里切一块蛋糕。但创新药产业，案头研究价值没那么大，模型模拟的和真实临床还是差距不小，这玩意类似AI炒股软件，巨头已经投了AI费用也没见就成功研发出新药，要让药企持续追加大钱投入并不容易 。除此之外，Enterprise AI 还有的订单是Call Center AI ，但很多公司并不认为AI替代人的效果足够好。Enterprise AI 在2026年确实有一定收入体量，但后续增长存疑。实际上最近BCG有个调研：近六成企业尽管投入显著，仍未获得实质性业务回报。AI声称要替代的咨询公司，最近倒多了一个业务：帮企业降AI投入的本 ，来增效。

第三张饼是RSI= 递归自我改进版AI agent ，这个可以替代碳基有望增加，但技术成熟可见度低，此刻属于中国的马年猴月，并非所有资金都有耐心等到猴年马月=2028年6月，且一些产业专家认为RSI真正成熟商业化可能要到2028年之后 ，甚至到2034年。

如果资本市场的市值定价低还好，如果资金都成了AI信徒，市值定价已经开始包含了这些饼，最后发现迟迟都吃不了，那就只能先兜着走。

## 总体总结

主题正文
1. 目前美国AI商业化发力，几乎都在于一个“省”字，真正实现跑通=形成利润的，主要是省去企业碳基程序员薪资成本=Coding AI。
2. 第一张饼是如法炮制Coding AI，省去金融，法律，咨询碳基人员薪资，但基于LLM模型的AI其实只能替代助理案头工作，利润天花板有限，
3. 第二张饼是Enterprise AI，这饼很大 ，可谓包罗万象 ，也是直接冲击企业软件服务产业逻辑的，但目前资本市场逐步确认纯靠通用模型完全替代专业企业服务没那么容易。
4. 目前模型公司真正最有订单意愿与能力的客户就是大医药企业，这个细分市场是药物研发AI=从药企研发费用里切一块蛋糕。
5. 但创新药产业，案头研究价值没那么大，模型模拟的和真实临床还是差距不小，这玩意类似AI炒股软件，巨头已经投了AI费用也没见就成功研发出新药，要让药企持续追加大钱投入并不容易 。
6. 除此之外，Enterprise AI 还有的订单是Call Center AI ，但很多公司并不认为AI替代人的效果足够好。
7. Enterprise AI 在2026年确实有一定收入体量，但后续增长存疑。
8. 第三张饼是RSI= 递归自我改进版AI agent ，这个可以替代碳基有望增加，但技术成熟可见度低，此刻属于中国的马年猴月，并非所有资金都有耐心等到猴年马月=2028年6月，且一些产业专家认为RSI真正成熟商业化可能要到2028年之后 ，甚至到2034年。