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title: "美股复盘：强势方向——半导体/AI硬件链大规模风险重新暴露（re-risking）： 算力租赁与服务器：CoreWeave（CRWV）大涨20%，上调全年资本开"
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# 美股复盘：强势方向——半导体/AI硬件链大规模风险重新暴露（re-risking）： 算力租赁与服务器：CoreWeave（CRWV）大涨20%，上调全年资本开

- 序号：373
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## 正文

美股复盘：强势方向——半导体/AI硬件链大规模风险重新暴露（re-risking）：
算力租赁与服务器：CoreWeave（CRWV）大涨20%，上调全年资本开支指引，在手订单1040亿美元；超微电脑（SMCI）涨19%，上调2027财年营收指引；Nebius云业务营收同比暴增514%。
光通信：Lumentum（LITE）涨13%，业绩与下季指引双超预期，带动Coherent、Ciena等跟涨。
半导体个股：英特尔（INTC）定增落地后涨3%；SPCX限售解禁后大涨9%，该股空头持仓高达2亿股且解禁后仍高企，空头回补助推行情；SK海力士涨4%（HBM持续强劲、NAND供需改善），美光（MU）涨1%。
存储与设备：西部数据（WDC）+3%、希捷（STX）+6%、戴尔（DELL）+10%、惠普（HPQ）+8%。
弱势方向——软件与互联网整体失血：
互联网巨头：谷歌（GOOGL）大跌3.84%（近半年最大单日跌幅），亚马逊（AMZN）-2.09%，苹果（AAPL）-1.09%，软件互联网板块整体-1%。
软件SaaS：Palantir（PLTR）、Datadog（DDOG）、CrowdStrike（CRWD）、Palo Alto（PANW）、Snowflake（SNOW）等普遍走弱。资金从"叙事驱动"的应用层向"订单驱动"的基础设施层迁移。

## 总体总结

主题正文
1. 美股复盘：强势方向——半导体/AI硬件链大规模风险重新暴露（re-risking）：
2. 算力租赁与服务器：CoreWeave（CRWV）大涨20%，上调全年资本开支指引，在手订单1040亿美元；
3. 光通信：Lumentum（LITE）涨13%，业绩与下季指引双超预期，带动Coherent、Ciena等跟涨。
4. SK海力士涨4%（HBM持续强劲、NAND供需改善），美光（MU）涨1%。
5. 存储与设备：西部数据（WDC）+3%、希捷（STX）+6%、戴尔（DELL）+10%、惠普（HPQ）+8%。
6. 互联网巨头：谷歌（GOOGL）大跌3.84%（近半年最大单日跌幅），亚马逊（AMZN）-2.09%，苹果（AAPL）-1.09%，软件互联网板块整体-1%。
7. 软件SaaS：Palantir（PLTR）、Datadog（DDOG）、CrowdStrike（CRWD）、Palo Alto（PANW）、Snowflake（SNOW）等普遍走弱。
8. 资金从"叙事驱动"的应用层向"订单驱动"的基础设施层迁移。