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title: "【半导体设备】更新260813：再论选股思路 之前我们在科技投资思考中曾经提过： 1️⃣新叙事并不是新高的必要条件； 2️⃣大光和小光的上涨节奏和顺序并不必然；"
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# 【半导体设备】更新260813：再论选股思路 之前我们在科技投资思考中曾经提过： 1️⃣新叙事并不是新高的必要条件； 2️⃣大光和小光的上涨节奏和顺序并不必然；

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## 正文

【半导体设备】更新260813：再论选股思路

之前我们在科技投资思考中曾经提过：
1️⃣新叙事并不是新高的必要条件；
2️⃣大光和小光的上涨节奏和顺序并不必然；
3️⃣以存储为代表的涨价类资产并未走到末路。

其中，前两者在近期已有体现，第3️⃣点在A股的映射一类是mlcc等，另一类就是半导体设备。半导体设备经过一轮交易，最近已经基本回到长鑫上市前的点位，看明后年订单又来到一个估值非常有吸引力的位置。

重申我们半导体设备的选股思路：
1️⃣ 空间大，也就是国产化率低，对应量测，精测电子；
2️⃣ 订单容易上修，也就是客户中长鑫、长存占比高，对应微导、精测；
3️⃣ 缺货，可以类比缺电中的燃机零部件，对应富创；
4️⃣ 国产gpu测试的从1到10，对应联动科技。

## 总体总结

主题正文
1. 【半导体设备】更新260813：再论选股思路
2. 之前我们在科技投资思考中曾经提过：
3. 其中，前两者在近期已有体现，第3️⃣点在A股的映射一类是mlcc等，另一类就是半导体设备。
4. 半导体设备经过一轮交易，最近已经基本回到长鑫上市前的点位，看明后年订单又来到一个估值非常有吸引力的位置。
5. 1️⃣ 空间大，也就是国产化率低，对应量测，精测电子；
6. 2️⃣ 订单容易上修，也就是客户中长鑫、长存占比高，对应微导、精测；
7. 3️⃣ 缺货，可以类比缺电中的燃机零部件，对应富创；
8. 4️⃣ 国产gpu测试的从1到10，对应联动科技。