---
title: "【DBDZ】服务器液冷板块重点推荐：短期超跌反弹+Q3业绩兑现预期，建议重点配置 为什么此时推荐液冷板块？ 1、短期严重超跌，7月液冷个股平均回撤50%，很多票"
topic_id: 45544211155812818
created_at: 2026-08-11T13:08:04.056+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 【DBDZ】服务器液冷板块重点推荐：短期超跌反弹+Q3业绩兑现预期，建议重点配置 为什么此时推荐液冷板块？ 1、短期严重超跌，7月液冷个股平均回撤50%，很多票

- 序号：202
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544211155812818)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

【DBDZ】服务器液冷板块重点推荐：短期超跌反弹+Q3业绩兑现预期，建议重点配置

为什么此时推荐液冷板块？
1、短期严重超跌，7月液冷个股平均回撤50%，很多票都跌到100亿市值以下了；
2、Q3开始液冷板块进入业绩兑现期。我们跟踪发现Q2和Q3国内公司陆续获得海外订单，Q3会看到非常多的公司进入业绩拐点。

因此， 无论从胜率还是赔率的角度下半年都建议重点配置液冷板块。

配置思路：
1、胜率的角度， 首推申菱环境。

推荐逻辑：系统级厂商初具雏形，空间大、订单多。近期AWS订单上修，27年海外订单有望达110亿+。明年预计25亿利润，30x，第一步看到750亿。

2、赔率的角度， 首推五洋自控、精研科技

五洋自控推荐逻辑：不锈钢波纹管卡位优势显著，业绩爆发性较强。预计明年保守6亿利润，30x，加上主业看到200亿。

精研科技推荐逻辑：看好MIM新技术在液冷的渗透，今年有望实现0到1的突破。预计明年6亿利润，40x，看到240亿。

此外，关注 鼎通科技=2倍做多光模块，中石科技=Coherent东山散热一供+NV石墨烯导热垫片期权，飞荣达=华为昇腾+Mate90核心标的。

以上均为我们认为下半年有投资机会的标的，细节欢迎交流

## 总体总结

主题正文
1. 【DBDZ】服务器液冷板块重点推荐：短期超跌反弹+Q3业绩兑现预期，建议重点配置
2. 我们跟踪发现Q2和Q3国内公司陆续获得海外订单，Q3会看到非常多的公司进入业绩拐点。
3. 因此， 无论从胜率还是赔率的角度下半年都建议重点配置液冷板块。
4. 明年预计25亿利润，30x，第一步看到750亿。
5. 预计明年保守6亿利润，30x，加上主业看到200亿。
6. 预计明年6亿利润，40x，看到240亿。
7. 此外，关注 鼎通科技=2倍做多光模块，中石科技=Coherent东山散热一供+NV石墨烯导热垫片期权，飞荣达=华为昇腾+Mate90核心标的。
8. 以上均为我们认为下半年有投资机会的标的，细节欢迎交流