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title: "【华西中小盘】科技企稳回升，AI叙事有望进入下半场 上周全球科技板块呈现企稳回升态势，科创板周涨幅+12.3%，费城半导体周涨幅+10.6%，我们认为科技恐慌情"
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# 【华西中小盘】科技企稳回升，AI叙事有望进入下半场 上周全球科技板块呈现企稳回升态势，科创板周涨幅+12.3%，费城半导体周涨幅+10.6%，我们认为科技恐慌情

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## 正文

【华西中小盘】科技企稳回升，AI叙事有望进入下半场

上周全球科技板块呈现企稳回升态势，科创板周涨幅+12.3%，费城半导体周涨幅+10.6%，我们认为科技恐慌情绪已得到明显缓解，AI叙事有望进入下半场，可重点关注磷化铟InP、碳化硅SiC、算力租赁等板块。

1️⃣磷化铟InP
根据粉体网，据统计，2025年全球磷化铟衬底需求约210万片，2026年就涨到260-300万片，2027年将突破400万片，每年增长超50%。相比之下，2026年全球磷化铟有效产能仅60-75万片/年，缺口超70%。

2️⃣碳化硅SiC
根据DigiTimes，近两年陷入供过于求及价格跌落的第三类半导体6寸碳化硅（SiC）基板，在产能限制及多方需求浮现下，价格已明显见底，甚至开始回温。 半导体通路业者指出，目前呈现供货吃紧状态，客户若要加量购买，更「必须加价」，近日已难负荷加量订单。

3️⃣算力租赁
据《》8 月 7 日报道，字节跳动正在训练一个参数量最高可达 10 万亿的大模型，目前仍处于早期预训练阶段。三名知情人士称，这一规模将是中国已发布最大模型。

受益标的
磷化铟InP： 兴业科技、云南锗业、博杰股份等；
碳化硅SiC： 天岳先进、晶升股份等；
算力租赁： 盛视科技等。

## 总体总结

主题正文
1. 【华西中小盘】科技企稳回升，AI叙事有望进入下半场
2. 上周全球科技板块呈现企稳回升态势，科创板周涨幅+12.3%，费城半导体周涨幅+10.6%，我们认为科技恐慌情绪已得到明显缓解，AI叙事有望进入下半场，可重点关注磷化铟InP、碳化硅SiC、算力租赁等板块。
3. 1️⃣磷化铟InP
4. 根据粉体网，据统计，2025年全球磷化铟衬底需求约210万片，2026年就涨到260-300万片，2027年将突破400万片，每年增长超50%。
5. 相比之下，2026年全球磷化铟有效产能仅60-75万片/年，缺口超70%。
6. 根据DigiTimes，近两年陷入供过于求及价格跌落的第三类半导体6寸碳化硅（SiC）基板，在产能限制及多方需求浮现下，价格已明显见底，甚至开始回温。
7. 半导体通路业者指出，目前呈现供货吃紧状态，客户若要加量购买，更「必须加价」，近日已难负荷加量订单。
8. 据《》8 月 7 日报道，字节跳动正在训练一个参数量最高可达 10 万亿的大模型，目前仍处于早期预训练阶段。