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# 点评：持续看好先导基电600641，与光智科技，特别是前者可见的长期空间更大。 由于市场此前对磷化铟业务装入主体存在分歧，部分原本为布局磷化铟买入先导基电的资金

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## 正文

点评：持续看好先导基电600641，与光智科技，特别是前者可见的长期空间更大。
由于市场此前对磷化铟业务装入主体存在分歧，部分原本为布局磷化铟买入先导基电的资金转而买入光智科技，导致先导基电短期走势弱于光智科技，若所有业务全部落地并装入上市公司， 先导基电集团的整体估值比照当前空间较大，但兑现周期较长。

先导集团业务拆分与估值：如已上市的体内外相关业务：离子注入机业务估值约120亿元；铋金属业务估值约50亿元；先导微电子（前驱体、MO源、MBE源、ALD前驱体、砷化镓业务）已公告将装入上市公司；其他暂不分析。

## 总体总结

主题正文
1. 点评：持续看好先导基电600641，与光智科技，特别是前者可见的长期空间更大。
2. 由于市场此前对磷化铟业务装入主体存在分歧，部分原本为布局磷化铟买入先导基电的资金转而买入光智科技，导致先导基电短期走势弱于光智科技，若所有业务全部落地并装入上市公司， 先导基电集团的整体估值比照当前空间较大，但兑现周期较长。
3. 先导集团业务拆分与估值：如已上市的体内外相关业务：离子注入机业务估值约120亿元；
4. 铋金属业务估值约50亿元；
5. 先导微电子（前驱体、MO源、MBE源、ALD前驱体、砷化镓业务）已公告将装入上市公司；