---
title: "中国黄金国际重点推荐：低估，扩产规划落地在即 公司兑现度 想看更多请加V：xian20210130 高，半年度业绩公布在即。考虑到铜金价格高位， 我们估计26Q"
topic_id: 82255441551282282
created_at: 2026-08-05T08:04:10.739+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 中国黄金国际重点推荐：低估，扩产规划落地在即 公司兑现度 想看更多请加V：xian20210130 高，半年度业绩公布在即。考虑到铜金价格高位， 我们估计26Q

- 序号：518
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255441551282282)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

中国黄金国际重点推荐：低估，扩产规划落地在即

公司兑现度 想看更多请加V：xian20210130 高，半年度业绩公布在即。考虑到铜金价格高位， 我们估计26Q2将延续公司高兑现度风格。

甲玛扩产规划公布在即，远期铜增速最快。公司此前7月底公告增储工作，预计8月即将公告扩产规划，年底公告矿山可研报告，预计十五五末实现“再造两个甲玛”的宏伟蓝图。坚定看好公司表现。

铜成长空间：我们预计中金国际30年甲玛扩产+长山壕地下技改落地后，铜产量从现有6.5万吨增长至25万吨，金产量从现有2.3+2.5万吨增长至7+4吨，另外兼有300吨以上白银+铅锌钼，按现价保守估计150亿利润，即使以8倍PE未来1200亿市值仍有翻倍空间，坚定看好公司表现。

风险提示：金属价格大幅波动，扩产进展不及预期等

## 总体总结

主题正文
1. 中国黄金国际重点推荐：低估，扩产规划落地在即
2. 公司兑现度 想看更多请加V：xian20210130 高，半年度业绩公布在即。
3. 考虑到铜金价格高位， 我们估计26Q2将延续公司高兑现度风格。
4. 甲玛扩产规划公布在即，远期铜增速最快。
5. 公司此前7月底公告增储工作，预计8月即将公告扩产规划，年底公告矿山可研报告，预计十五五末实现“再造两个甲玛”的宏伟蓝图。
6. 坚定看好公司表现。
7. 铜成长空间：我们预计中金国际30年甲玛扩产+长山壕地下技改落地后，铜产量从现有6.5万吨增长至25万吨，金产量从现有2.3+2.5万吨增长至7+4吨，另外兼有300吨以上白银+铅锌钼，按现价保守估计150亿利润，即使以8倍PE未来1200亿市值仍有翻倍空间，坚定看好公司表现。
8. 风险提示：金属价格大幅波动，扩产进展不及预期等