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title: "【华泰计算机】美股应用观点更新260803 1. CSP景气度上行： 海外云厂商Q2商业化兑现加速，叠加RPO环比持续增长，看好26H2收入及利润同步放量；重点"
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# 【华泰计算机】美股应用观点更新260803 1. CSP景气度上行： 海外云厂商Q2商业化兑现加速，叠加RPO环比持续增长，看好26H2收入及利润同步放量；重点

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## 正文

【华泰计算机】美股应用观点更新260803

1. CSP景气度上行： 海外云厂商Q2商业化兑现加速，叠加RPO环比持续增长，看好26H2收入及利润同步放量；重点推荐Amazon、Google、Microsoft；国内对应阿里、金山云等；

2. 软件FDE价值重估： AI叙事从Tokenmaxxing进入Tokenoptimize，企业软件knowhow被重新定价， 明早palantir业绩 有望兑现亮眼业绩；重点推荐Palantir、Salesforce；国内对应迅策、迈富时、滴普科技等；

## 总体总结

主题正文
1. 【华泰计算机】美股应用观点更新260803
2. 1. CSP景气度上行： 海外云厂商Q2商业化兑现加速，叠加RPO环比持续增长，看好26H2收入及利润同步放量；
3. 重点推荐Amazon、Google、Microsoft；
4. 国内对应阿里、金山云等；
5. 2. 软件FDE价值重估： AI叙事从Tokenmaxxing进入Tokenoptimize，企业软件knowhow被重新定价， 明早palantir业绩 有望兑现亮眼业绩；
6. 重点推荐Palantir、Salesforce；
7. 国内对应迅策、迈富时、滴普科技等；