---
title: "【8月拐点将至】 大跌后，看好业绩主线@0803 7月大幅调整，通信指数-32%，大部分个股跌幅30-50%；对标美股光通信跌幅在15-40%左右。 【利空因素"
topic_id: 55522444582125154
created_at: 2026-08-04T08:06:49.518+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 【8月拐点将至】 大跌后，看好业绩主线@0803 7月大幅调整，通信指数-32%，大部分个股跌幅30-50%；对标美股光通信跌幅在15-40%左右。 【利空因素

- 序号：433
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522444582125154)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

【8月拐点将至】 大跌后，看好业绩主线@0803

7月大幅调整，通信指数-32%，大部分个股跌幅30-50%；对标美股光通信跌幅在15-40%左右。

【利空因素】逐步解除， 大厂AI驱动收入提速，CAPEX上修：1️⃣【谷歌】Capex上修至1950-2050亿美元。2️⃣【AWS】 Q2云营收$422亿（AI投入转换为收入），远超华尔街预期的31%，上修CAPEX。3️⃣【Meta】上修CAPEX。4️⃣【微软】27财年CAPEX进一步增长，Azure年收入超1000亿美金。

[拳头] Q3通信业绩有望全面加速，坚定看好：
1️⃣龙头公司 易中天、源杰、东山等；
2️⃣细分领域龙头及业务拐点： 光迅、剑桥、长光、光库、博创、仕佳、杰普特、蘅东光等；
3️⃣国产链： 紫光、锐捷、光迅、华工、翱捷、大普微等。

## 总体总结

主题正文
1. 【8月拐点将至】 大跌后，看好业绩主线@0803
2. 7月大幅调整，通信指数-32%，大部分个股跌幅30-50%；
3. 【利空因素】逐步解除， 大厂AI驱动收入提速，CAPEX上修：1️⃣【谷歌】Capex上修至1950-2050亿美元。
4. 2️⃣【AWS】 Q2云营收$422亿（AI投入转换为收入），远超华尔街预期的31%，上修CAPEX。
5. 4️⃣【微软】27财年CAPEX进一步增长，Azure年收入超1000亿美金。
6. [拳头] Q3通信业绩有望全面加速，坚定看好：
7. 2️⃣细分领域龙头及业务拐点： 光迅、剑桥、长光、光库、博创、仕佳、杰普特、蘅东光等；
8. 3️⃣国产链： 紫光、锐捷、光迅、华工、翱捷、大普微等。