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title: "谷歌Gemini Robotics进展超预期，大脑将激活机器人下一轮行情｜国金具身智能cch 1、今年以来，机器人板块步入艰难的预期消化期，相对高点板块平均跌幅"
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# 谷歌Gemini Robotics进展超预期，大脑将激活机器人下一轮行情｜国金具身智能cch 1、今年以来，机器人板块步入艰难的预期消化期，相对高点板块平均跌幅

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## 正文

谷歌Gemini Robotics进展超预期，大脑将激活机器人下一轮行情｜国金具身智能cch

1、今年以来，机器人板块步入艰难的预期消化期，相对高点板块平均跌幅约50%。市场的核心叙事：机器人大模型短期难以取得突破。一旦大脑模型原叙事被打破，板块即被激活。

2、Gemini Robotics核心超预期点：Gemini Robotics 2和ER2双模型组合打通任务认知-拆解-电机执行；跨本体迁移能力。

3、投资建议：模型进展是非线性的，市场叙事越悲观，后续被打破的概率和幅度就越大。这轮由coding等突破带来的AI板块波澜壮阔的行情，后续将会复制到物理AI领域。我们建议关注几条线：

（1）头部AI模型公司及其供应链：人才、算力和数据密度都足够，会最先突破，重点关注特斯拉链等；

（2）数据：当前物理AI最大的卡点之一是机器人任务执行的精度和成功率，在物理AI领域，90%成功率和99%任务成功率是质变，用真实物理数据提高精度是商业化必选项。最核心受益方向是三大传感器（关节和灵巧手IMU、触觉和视觉）、垂类（垂类应用公司、物理仿真和数据平台企业等）。

## 总体总结

主题正文
1. 1、今年以来，机器人板块步入艰难的预期消化期，相对高点板块平均跌幅约50%。
2. 市场的核心叙事：机器人大模型短期难以取得突破。
3. 2、Gemini Robotics核心超预期点：Gemini Robotics 2和ER2双模型组合打通任务认知-拆解-电机执行；
4. 3、投资建议：模型进展是非线性的，市场叙事越悲观，后续被打破的概率和幅度就越大。
5. 我们建议关注几条线：
6. （1）头部AI模型公司及其供应链：人才、算力和数据密度都足够，会最先突破，重点关注特斯拉链等；
7. （2）数据：当前物理AI最大的卡点之一是机器人任务执行的精度和成功率，在物理AI领域，90%成功率和99%任务成功率是质变，用真实物理数据提高精度是商业化必选项。
8. 最核心受益方向是三大传感器（关节和灵巧手IMU、触觉和视觉）、垂类（垂类应用公司、物理仿真和数据平台企业等）。