---
title: "科技回调，抄底消费，我们的观点如下： 抄底逻辑遵循：公司赛道刚需属性强，中长期逻辑扎实，股价低位，大市值优先，非个股经营造成的业绩下降，存在下半年反转趋势、估值"
topic_id: 55522441845848124
created_at: 2026-07-30T10:06:18.172+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 科技回调，抄底消费，我们的观点如下： 抄底逻辑遵循：公司赛道刚需属性强，中长期逻辑扎实，股价低位，大市值优先，非个股经营造成的业绩下降，存在下半年反转趋势、估值

- 序号：316
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522441845848124)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

科技回调，抄底消费，我们的观点如下：

抄底逻辑遵循：公司赛道刚需属性强，中长期逻辑扎实，股价低位，大市值优先，非个股经营造成的业绩下降，存在下半年反转趋势、估值合理。

我们建议以下品种：

1. 九号公司
新国标带来的行业性透支压力下半年有望逐步消解，Q3/Q4有望迎来拐点。公司是全球短途出行、智能割草机龙头，我们前期欧洲下来，认为海外部分仍有预期差，九号有望成为全球性短出行领域龙头

2. TCL电子
全球黑电龙头，国产替代海外品牌趋势明确。此前并购TCL空调业务引发短期市场波动，属于情绪性扰动。面板周期企稳，Mini LED高端产品发力，叠加明年索尼合作加持，盈利成长空间仍存。

3. 安孚科技
转型标的的难点在于投资能力，安孚科技下有南孚电池托底，过去半年分别成功投资易揽微和华昇迈，前期股价随板块回调，基本回到南孚电池支撑市值，建议积极布局。

4. 公牛集团
民用电工刚需赛道，地产链最坏阶段已经过去，墙开、照明主业回暖。行业出清大量中小企业，龙头市占率仍有提升空间，布局AI照明、商用新能源、IDC配电与东南亚出海，历史低位估值搭配超5%股息率，防守属性突出。

## 总体总结

主题正文
1. 抄底逻辑遵循：公司赛道刚需属性强，中长期逻辑扎实，股价低位，大市值优先，非个股经营造成的业绩下降，存在下半年反转趋势、估值合理。
2. 我们建议以下品种：
3. 新国标带来的行业性透支压力下半年有望逐步消解，Q3/Q4有望迎来拐点。
4. 公司是全球短途出行、智能割草机龙头，我们前期欧洲下来，认为海外部分仍有预期差，九号有望成为全球性短出行领域龙头
5. 面板周期企稳，Mini LED高端产品发力，叠加明年索尼合作加持，盈利成长空间仍存。
6. 转型标的的难点在于投资能力，安孚科技下有南孚电池托底，过去半年分别成功投资易揽微和华昇迈，前期股价随板块回调，基本回到南孚电池支撑市值，建议积极布局。
7. 民用电工刚需赛道，地产链最坏阶段已经过去，墙开、照明主业回暖。
8. 行业出清大量中小企业，龙头市占率仍有提升空间，布局AI照明、商用新能源、IDC配电与东南亚出海，历史低位估值搭配超5%股息率，防守属性突出。