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# 从无基之弹到有基反转逻辑下的美护选股梳理【东财新消费|美护】 🧭我们在近几周的周观点中多次强调消费板块从无基之弹到有基反转的逻辑——26Q2持仓消费整体及各细分

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## 正文

从无基之弹到有基反转逻辑下的美护选股梳理【东财新消费|美护】

🧭我们在近几周的周观点中多次强调消费板块从无基之弹到有基反转的逻辑——26Q2持仓消费整体及各细分行业的配置比例均创近十年新低，再加上短期上证指数关键点位保卫战需要大消费板块的参与，因此“无基之弹”的更多来自筹码而非基本面反转与否。8月中旬之前继续看好大消费整体反弹，中旬之后的业绩期优选中报高景气度标的，必选消费最优（餐饮供应链&折扣零售&乳业等），可选消费里美护排名更靠前。我们在上周三（7.22）的美护行业更新会议，以及周日（7.26）的周观点更新中均有提示推荐，再次更新核心标的推荐逻辑供参考：

【核心推荐】毛戈平、贝泰妮、若羽臣、登康口腔、珀莱雅、巨子生物、朗姿股份、青松股份

## 总体总结

主题正文
1. 从无基之弹到有基反转逻辑下的美护选股梳理【东财新消费|美护】
2. 🧭我们在近几周的周观点中多次强调消费板块从无基之弹到有基反转的逻辑——26Q2持仓消费整体及各细分行业的配置比例均创近十年新低，再加上短期上证指数关键点位保卫战需要大消费板块的参与，因此“无基之弹”的更多来自筹码而非基本面反转与否。
3. 8月中旬之前继续看好大消费整体反弹，中旬之后的业绩期优选中报高景气度标的，必选消费最优（餐饮供应链&折扣零售&乳业等），可选消费里美护排名更靠前。
4. 我们在上周三（7.22）的美护行业更新会议，以及周日（7.26）的周观点更新中均有提示推荐，再次更新核心标的推荐逻辑供参考：
5. 【核心推荐】毛戈平、贝泰妮、若羽臣、登康口腔、珀莱雅、巨子生物、朗姿股份、青松股份