---
title: "zjxc电话会要点0728（请勿转发，谢谢） 1、公司针对明年1.6T价格远高于传闻价格，不存在恶性竞争，友商也没有这么低价格，和事实严重不符。目前需求旺盛，原"
topic_id: 14422115585254122
created_at: 2026-07-28T22:41:37.695+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# zjxc电话会要点0728（请勿转发，谢谢） 1、公司针对明年1.6T价格远高于传闻价格，不存在恶性竞争，友商也没有这么低价格，和事实严重不符。目前需求旺盛，原

- 序号：068
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422115585254122)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

zjxc电话会要点0728（请勿转发，谢谢）

1、公司针对明年1.6T价格远高于传闻价格，不存在恶性竞争，友商也没有这么低价格，和事实严重不符。目前需求旺盛，原材料缺货，1.6T交付稀缺（不是各家都能交付），今明两年能够交付的厂商很有限。

2、美股同行以及ai相关股票下跌，市场对capex悲观：公司从下游csp客户需求看，几乎所有客户26年订单都下了、有些27年的订单也下了（不是指引，是真实订单、指定每月需出多少），不用担心27年不清楚、是非常清楚的订单，且800g 1.6T增长幅度大。部分客户28年也给了指引（含2.4T轻相干、NPO、XPO等新产品有指引，不方便透露具体客户和金额），如果大客户CSP不看好ai或capex不可持续，不会告诉公司28年具体的指引。

3、物料准备充分，今年下半年的出货量会有明显好转。

4、行业需求旺盛，大客户为了保证供应，在原有2-3家供应商基础上，会增加供应商（量有限），不同厂商品牌需要互通使用、技术测试需要csp腾出资源，供应商不会自由进出，新进厂商多数在800g，1.6t门槛高、没有看到1.6t供应商变多。在更高端的2.4t、薄膜铌酸锂、npo等方案，只有非常少数的供应商能够提供，高度定制、性能要求高，公司的机会只会变得更多。

5、27年下半年至少2个客户批量采购npo，更大规模是在28年。还有更多csp、new cloud、大模型客户也对npo感兴趣，未来也会导入相应产品

## 总体总结

主题正文
1. 1、公司针对明年1.6T价格远高于传闻价格，不存在恶性竞争，友商也没有这么低价格，和事实严重不符。
2. 目前需求旺盛，原材料缺货，1.6T交付稀缺（不是各家都能交付），今明两年能够交付的厂商很有限。
3. 2、美股同行以及ai相关股票下跌，市场对capex悲观：公司从下游csp客户需求看，几乎所有客户26年订单都下了、有些27年的订单也下了（不是指引，是真实订单、指定每月需出多少），不用担心27年不清楚、是非常清楚的订单，且800g 1.6T增长幅度大。
4. 部分客户28年也给了指引（含2.4T轻相干、NPO、XPO等新产品有指引，不方便透露具体客户和金额），如果大客户CSP不看好ai或capex不可持续，不会告诉公司28年具体的指引。
5. 4、行业需求旺盛，大客户为了保证供应，在原有2-3家供应商基础上，会增加供应商（量有限），不同厂商品牌需要互通使用、技术测试需要csp腾出资源，供应商不会自由进出，新进厂商多数在800g，1.6t门槛高、没有看到1.6t供应商变多。
6. 在更高端的2.4t、薄膜铌酸锂、npo等方案，只有非常少数的供应商能够提供，高度定制、性能要求高，公司的机会只会变得更多。
7. 5、27年下半年至少2个客户批量采购npo，更大规模是在28年。
8. 还有更多csp、new cloud、大模型客户也对npo感兴趣，未来也会导入相应产品