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title: "🔴 【浙商AI战队】 国产算力：不仅仅看美股映射，更要看自自主路线、八个方向全面布局 ━━━ 八大投资方向 ━━━ ① 国产大模型 → 阿里巴巴 / 腾讯 /"
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# 🔴 【浙商AI战队】 国产算力：不仅仅看美股映射，更要看自自主路线、八个方向全面布局 ━━━ 八大投资方向 ━━━ ① 国产大模型 → 阿里巴巴 / 腾讯 /

- 序号：350
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## 正文

🔴 【浙商AI战队】 国产算力：不仅仅看美股映射，更要看自自主路线、八个方向全面布局

━━━ 八大投资方向 ━━━

① 国产大模型
→ 阿里巴巴 / 腾讯 / 字节 / 美团 / DeepSeek / 阶跃星辰 / 智谱 / MiniMax

② 云服务
 更多加公众号：思维纪要社 → 互联网云：阿里巴巴 / 腾讯/字节
→ 国有云：三大运营商 / 地方数据中心

③ 算力芯片 :业绩逐步兑现。7nm产能逐步解决+CoWoS释放+HBM产能
→ CPU：海光信息 / 鲲鹏（海光确定性最强）
→ GPU：华为昇腾 / 摩尔线程 / 寒武纪 / 壁仞 / 沐曦 / 燧原

④ 国产存储 两存上市，自主可控
→ 长鑫存储（DRAM配套产业链）/ 长江存储（NAND配套产业链）

⑤ 先进制程 未来上千万张GPU卡国内流片，需求极大
→ 中芯国际 / 华虹宏力 / 燕东微

⑥ 先进封装 长期行情，技术路线确定，十年投资方向
→ 盛合晶微 / 长电科技 / 通富微电 / 汇成股份 / 华天科技 / 甬矽电子

⑦ 设备 补足短板，只能自主制造
→ 北方华创 / 中微公司 / 拓荆科技 / 新凯来

⑧ 超节点 + 光芯片 超节点是必走方案
→ 交换机：盛科通信 / 锐捷网络 / 紫光股份 / 澜起科技 / 曦智科技
→ 光芯片：源杰科技 / 光迅科技 / 长光华芯 / 东山精密 / 中际旭创

→ 国产算力反而是软硬件协同发展，利益分配格局合理，产业发展可持续

风险提示：半导体下游需求不及预期。

🔥伴随此轮调整，浙商AI战队会进一步加强股票跟踪力度，随时联系。浙商AI研究资源总协调：马莉/邱冠华

## 总体总结

主题正文
1. 🔴 【浙商AI战队】 国产算力：不仅仅看美股映射，更要看自自主路线、八个方向全面布局
2. ━━━ 八大投资方向 ━━━
3. → 阿里巴巴 / 腾讯 / 字节 / 美团 / DeepSeek / 阶跃星辰 / 智谱 / MiniMax
4. 7nm产能逐步解决+CoWoS释放+HBM产能
5. → GPU：华为昇腾 / 摩尔线程 / 寒武纪 / 壁仞 / 沐曦 / 燧原
6. ⑥ 先进封装 长期行情，技术路线确定，十年投资方向
7. → 盛合晶微 / 长电科技 / 通富微电 / 汇成股份 / 华天科技 / 甬矽电子
8. 风险提示：半导体下游需求不及预期。