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title: "【华泰消费|农业】三方数据产能去化加速，异常天气催化被动去产能 7月9日涌益月度能繁数据更新，26Q2产能去化明显加速。正邦科技发布公告，预计广西洪涝灾害造成的"
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# 【华泰消费|农业】三方数据产能去化加速，异常天气催化被动去产能 7月9日涌益月度能繁数据更新，26Q2产能去化明显加速。正邦科技发布公告，预计广西洪涝灾害造成的

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## 正文

【华泰消费|农业】三方数据产能去化加速，异常天气催化被动去产能

7月9日涌益月度能繁数据更新，26Q2产能去化明显加速。正邦科技发布公告，预计广西洪涝灾害造成的资产损失或超过公司25年净利润的10%，异常天气催化行业被动去产能。产能去化加速与中期猪价筑底回升趋势明确，板块配置价值提升，重点推荐生猪养殖板块。

26Q2三方能繁去化加速、统计局数据披露在即
涌益咨询 4-6月环比：
-0.11%/-0.85%/-0.91%
25Q4-26Q2环比：
-0.55%/0.59%/-1.86%

钢联 4- 想看更多请加V：xian20210130 6月环比：
-0.89%/-1.32%/-0.98%
25Q4-26Q2环比：
-0.50%/-0.35%/-3.16%

国家统计局 25Q4-26Q2环比：
-1.8%/-1.4%/预计下周披露
截至26Q1，相对3750万头正常保有量高出3.9%

广西极端降雨、产能出现被动去化
受台风“美莎克”影响，广西出现历史罕见的大范围持续性强降雨，引发严重洪涝灾害，区域猪场环境明显恶化，栏舍积水、温湿度失衡，疫病传播与死亡风险骤增，或加强产能被动出清。今日收盘后，正邦科技发布公告，公司广西区域控股子公司的部分资产遭受洪水损失，生猪养殖生产受到一定影响，造成的资产损失或超过公司25年净利润的10%。

产能去化延续、周期筑底向上趋势明确
近期猪价快速反弹，截止7月9日，全国均价11.4元/公斤，较两周前反弹2元/公斤。但行业供需关系仍未完全扭转，当前的涨价也存在补库情绪催化，涨价持续性或有限，当前价格下行业大部分主体依然亏损现金流，行业产能去化预计仍将在下半年延续。但随着仔猪存栏同比压力的边际缓解，行业后续景气回升的趋势明确，猪价最底部的位置或定格在今年4月，且板块PB估值仍处于2%的底部位置，建议关注板块价格与估值底部的布局机会。

## 总体总结

主题正文
1. 正邦科技发布公告，预计广西洪涝灾害造成的资产损失或超过公司25年净利润的10%，异常天气催化行业被动去产能。
2. 产能去化加速与中期猪价筑底回升趋势明确，板块配置价值提升，重点推荐生猪养殖板块。
3. -1.8%/-1.4%/预计下周披露
4. 受台风“美莎克”影响，广西出现历史罕见的大范围持续性强降雨，引发严重洪涝灾害，区域猪场环境明显恶化，栏舍积水、温湿度失衡，疫病传播与死亡风险骤增，或加强产能被动出清。
5. 今日收盘后，正邦科技发布公告，公司广西区域控股子公司的部分资产遭受洪水损失，生猪养殖生产受到一定影响，造成的资产损失或超过公司25年净利润的10%。
6. 近期猪价快速反弹，截止7月9日，全国均价11.4元/公斤，较两周前反弹2元/公斤。
7. 但行业供需关系仍未完全扭转，当前的涨价也存在补库情绪催化，涨价持续性或有限，当前价格下行业大部分主体依然亏损现金流，行业产能去化预计仍将在下半年延续。
8. 但随着仔猪存栏同比压力的边际缓解，行业后续景气回升的趋势明确，猪价最底部的位置或定格在今年4月，且板块PB估值仍处于2%的底部位置，建议关注板块价格与估值底部的布局机会。