---
title: "半导体实际上也是走国产的逻辑； 因为国产AI业绩开始释放，证明国内的高端制程的良率和产能都上来了； 另外就是长鑫的上市，有很多人认为长鑫上市前科技不会跌； 因此"
topic_id: 45544288411152528
created_at: 2026-07-10T09:07:10.610+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 半导体实际上也是走国产的逻辑； 因为国产AI业绩开始释放，证明国内的高端制程的良率和产能都上来了； 另外就是长鑫的上市，有很多人认为长鑫上市前科技不会跌； 因此

- 序号：184
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544288411152528)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

半导体实际上也是走国产的逻辑；
因为国产AI业绩开始释放，证明国内的高端制程的良率和产能都上来了；
另外就是长鑫的上市，有很多人认为长鑫上市前科技不会跌；
因此半导体也是被国产线再次催化；
这里我只讲一个点，那还是【中芯国际】的问题；
之前我们讲过，合肥长鑫上市，估值可能来到3万亿RMB，那么港股的中芯国际市值在7200亿港币，折合人民币才6000亿左右。
实际上中芯国际的营收和合肥长鑫是差不多的体量，但是因为合肥长鑫是存储，今年存储涨价猛，所以它的营收迅速提升了上来，但是存储是强周期

## 总体总结

主题正文
1. 半导体实际上也是走国产的逻辑；
2. 因为国产AI业绩开始释放，证明国内的高端制程的良率和产能都上来了；
3. 另外就是长鑫的上市，有很多人认为长鑫上市前科技不会跌；
4. 因此半导体也是被国产线再次催化；
5. 这里我只讲一个点，那还是【中芯国际】的问题；
6. 之前我们讲过，合肥长鑫上市，估值可能来到3万亿RMB，那么港股的中芯国际市值在7200亿港币，折合人民币才6000亿左右。
7. 实际上中芯国际的营收和合肥长鑫是差不多的体量，但是因为合肥长鑫是存储，今年存储涨价猛，所以它的营收迅速提升了上来，但是存储是强周期