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title: "【国金通信】再call仕佳光子：FAU与光芯片仍未被充分定价 - 260710 1️⃣ 康宁重要供应商，MPO+FAU 双线合作推进。2Q MPO环比高增；同时"
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# 【国金通信】再call仕佳光子：FAU与光芯片仍未被充分定价 - 260710 1️⃣ 康宁重要供应商，MPO+FAU 双线合作推进。2Q MPO环比高增；同时

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## 正文

【国金通信】再call仕佳光子：FAU与光芯片仍未被充分定价 - 260710

1️⃣ 康宁重要供应商，MPO+FAU 双线合作推进。2Q MPO环比高增；同时公司也是康宁DFAU重要供应商，预计3Q起逐步放量，27 年需求有望实现 2-3x 增长。MPO 想看更多请加V：xian20210130 贡献当期业绩，FAU 打开 CPO/NPO 新增量，公司在康宁体系中的卡位有望持续强化。

2️⃣ 光芯片： 公司近2月cw光源产能环比翻倍释放ing，已顺利出货。同时计划再采购mocvd设备，明年产能有望翻倍至上亿颗。对比长光华芯等光芯片公司，公司定价仍然偏低估，我们认为有源部分合理定价应在900-1ke。

向上看1500-1600e目标市值。当前位置赔率佳，超跌后重点关注

## 总体总结

主题正文
1. 【国金通信】再call仕佳光子：FAU与光芯片仍未被充分定价 - 260710
2. 1️⃣ 康宁重要供应商，MPO+FAU 双线合作推进。
3. 同时公司也是康宁DFAU重要供应商，预计3Q起逐步放量，27 年需求有望实现 2-3x 增长。
4. MPO 想看更多请加V：xian20210130 贡献当期业绩，FAU 打开 CPO/NPO 新增量，公司在康宁体系中的卡位有望持续强化。
5. 2️⃣ 光芯片： 公司近2月cw光源产能环比翻倍释放ing，已顺利出货。
6. 对比长光华芯等光芯片公司，公司定价仍然偏低估，我们认为有源部分合理定价应在900-1ke。
7. 向上看1500-1600e目标市值。
8. 当前位置赔率佳，超跌后重点关注