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title: "【半导体设备板块观点更新】【机械组】 美股半导体设备大幅反弹，截至北京时间24点AMAT、LAM、KLA涨幅均超6%。 AMAT CEO今日采访表示 未来2年的"
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# 【半导体设备板块观点更新】【机械组】 美股半导体设备大幅反弹，截至北京时间24点AMAT、LAM、KLA涨幅均超6%。 AMAT CEO今日采访表示 未来2年的

- 序号：134
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## 正文

【半导体设备板块观点更新】【机械组】

美股半导体设备大幅反弹，截至北京时间24点AMAT、LAM、KLA涨幅均超6%。
AMAT CEO今日采访表示 未来2年的需求已非常明朗，部分fab对于2030年也给出方向性展望。

我们的观点：
1、景气度可见度能看到28年甚至30年，代表着终局估值的可触达性越来越强。
我们给国产设备龙头公司28年的目标估值就是翻倍。美股26年核心标的PE已达70x，很多领导觉得半导体设备已到位，其实并不贵，国产攻关关键期，板块是明显的费用前置影响当年利润，十五五后期，尤其28年开始，利润会快速释放。

2、仓位>个股，我们的推荐组合思路 寻找超预期
（综合考虑1）可能会上修、2）未来催化可能性最大、3）国内海外景气度全面拥抱）
1️⃣芯源微（去日化核心，四代机处于关键验证期，锐度最高）
2️⃣精智达（去日化核心，除了cx弹性外，cc、soc、光都有潜在催化）
3️⃣华峰测控（去日化核心，订单好，业绩好，soc潜在有催化）
4️⃣北方华创（先进逻辑被忽视的最核心标的）
5️⃣盛美上海（出海核心标的）
6️⃣屹唐股份（出海核心标的）

## 总体总结

主题正文
1. AMAT CEO今日采访表示 未来2年的需求已非常明朗，部分fab对于2030年也给出方向性展望。
2. 美股26年核心标的PE已达70x，很多领导觉得半导体设备已到位，其实并不贵，国产攻关关键期，板块是明显的费用前置影响当年利润，十五五后期，尤其28年开始，利润会快速释放。
3. 1️⃣芯源微（去日化核心，四代机处于关键验证期，锐度最高）
4. 2️⃣精智达（去日化核心，除了cx弹性外，cc、soc、光都有潜在催化）
5. 3️⃣华峰测控（去日化核心，订单好，业绩好，soc潜在有催化）
6. 4️⃣北方华创（先进逻辑被忽视的最核心标的）
7. 5️⃣盛美上海（出海核心标的）
8. 6️⃣屹唐股份（出海核心标的）