---
title: "【开源电子】中科飞测信息更新&重点推荐 1、订单继续上修 公司今年订单口径迎来持续上修，从年初预期50-55亿预期，再到5月的55-60预期，目前订单来到60-"
topic_id: 22255452851148811
created_at: 2026-07-08T11:25:54.526+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 【开源电子】中科飞测信息更新&重点推荐 1、订单继续上修 公司今年订单口径迎来持续上修，从年初预期50-55亿预期，再到5月的55-60预期，目前订单来到60-

- 序号：241
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255452851148811)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

【开源电子】中科飞测信息更新&重点推荐

1、订单继续上修

公司今年订单口径迎来持续上修，从年初预期50-55亿预期，再到5月的55-60预期，目前订单来到60-65亿预期。向明年展望，目前有望继续保持50%以上的高速增长。

2、产品进展超预期

公司订单上修主因明场整体进展好于预期，目前接近尾声，份额预期从和xkl 37开，逐步上修到55开。同时公司无图形、AOI、暗场、套刻、膜厚、三维形貌均在两存通过验证，cc目标份额极高，cx暗场、膜厚、三维形貌预计实现高份额。

3、如何看空间

中期维度，我们认为明年新签订单有望做到100亿+，对应15-20x订单倍数（公司整体毛利率远高于设备公司平均），历史上看，KLA的估值中枢也显著高于AMAT和LAM。

远期维度，明场/暗场/无图形/AOI/OCD/电子束/套刻/膜厚份额预期分别为30/50/60/40/25/20/60/30%。远期有望实现250亿+收入，看2200亿+空间，继续重点推荐。

陈蓉芳/向俊儒

## 总体总结

主题正文
1. 1、订单继续上修
2. 公司今年订单口径迎来持续上修，从年初预期50-55亿预期，再到5月的55-60预期，目前订单来到60-65亿预期。
3. 向明年展望，目前有望继续保持50%以上的高速增长。
4. 公司订单上修主因明场整体进展好于预期，目前接近尾声，份额预期从和xkl 37开，逐步上修到55开。
5. 同时公司无图形、AOI、暗场、套刻、膜厚、三维形貌均在两存通过验证，cc目标份额极高，cx暗场、膜厚、三维形貌预计实现高份额。
6. 中期维度，我们认为明年新签订单有望做到100亿+，对应15-20x订单倍数（公司整体毛利率远高于设备公司平均），历史上看，KLA的估值中枢也显著高于AMAT和LAM。
7. 远期维度，明场/暗场/无图形/AOI/OCD/电子束/套刻/膜厚份额预期分别为30/50/60/40/25/20/60/30%。
8. 远期有望实现250亿+收入，看2200亿+空间，继续重点推荐。