---
title: "- 三星初步业绩不及预期引发半导体板块普遍下跌，三星跌7.8%，铠侠跌11.26%，SK海力士跌6.2%，美光跌5.5%，英伟达跌1%，市场对2Q盈利季的乐观预"
topic_id: 55522421814812824
created_at: 2026-07-07T20:44:15.007+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# - 三星初步业绩不及预期引发半导体板块普遍下跌，三星跌7.8%，铠侠跌11.26%，SK海力士跌6.2%，美光跌5.5%，英伟达跌1%，市场对2Q盈利季的乐观预

- 序号：092
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522421814812824)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

- 三星初步业绩不及预期引发半导体板块普遍下跌，三星跌7.8%，铠侠跌11.26%，SK海力士跌6.2%，美光跌5.5%，英伟达跌1%，市场对2Q盈利季的乐观预期受到质疑。
- 沃尔玛借美国建国250周年之机宣布跨品类大幅降价（涉及生鲜、家居、户外、玩具、服装等），特朗普公开将此举归功于其政府施压，并呼吁同行零售商跟进。
- 高盛研究发布美国年中住房展望，预计住房固定投资持续承压；同时推出AI品牌热度追踪工具，分析服装品牌在LLM推荐中的表现，ANF、LEVI表现突出。

隔夜美股期货表现分化：标普500指数期货下跌20个基点，纳斯达克100指数期货下跌95个基点，而罗素2000指数期货逆势上涨15个基点。整体来看，市场风险偏好下降，科技股领跌，但小盘股表现相对抗跌。

三星电子发布的初步业绩数据下跌7.8%，虽此前市场预期较高，但业绩未能充分达到高预期，对AI芯片、半导体及存储芯片板块形成广泛压力：
铠侠（Kioxia）：下跌11.26%
SK海力士：下跌6.2%
美光科技（MU）：下跌5.5%
英伟达（NVDA）：下跌1%
市场对即将到来的2Q盈利季的过高预期开始受到审视。

据报道，伊朗在霍尔木兹海峡袭击了一艘卡塔尔液化天然气运输船，引发地缘政治风险回升。WTI原油价格应声上涨80个基点至69.10美元/桶。美国10年期国债收益率小幅上行2个基点至4.49%；黄金下跌70个基点，比特币下跌90个基点。

5月贸易帐数据
580亿美元3年期国债拍卖
北约峰会
明日FOMC会议纪要公布

，涉及生鲜杂货、家庭必需品、户外生活、玩具及服装等多个品类，恰好配合美国建国250周年庆典。特朗普总统公开将此举归功于其政府的施压请求，并呼吁同行零售商跟进。
：
碎牛肉降价近15%——尽管美国牛群数量处于75年低位导致价格创纪录
玉米、樱桃等应季商品
可口可乐、百事可乐等品牌产品
沃尔玛凭借其规模优势从供应商处获得折扣，将此举措包装为"为消费者省钱"，未做政治表态。盘后交易中，沃尔玛股价变动不大。
：此举措反映了沃尔玛持续抢占市场份额的趋势，包括从面临财务压力的高收入消费者群体中获客。市场担忧这是否会引发价格战，再次对杂货商和日用消费品公司构成压力。

：明显落后，但市场尚未找到明显催化剂
：AZO、ORLY、AAP下跌6-8%
：表现疲弱
：STZ下跌5%，7月4日独立日及美国250周年、世界杯等催化剂已过
：在周五就业数据偏弱后重新获得市场领导地位，高盛GSPRHIMO篮子盘中一度上涨6%，收盘上涨1.3%

明日：李维斯（LEVI）发布财报
周四：百事（PEP）、Simply Good Foods（SMPL）发布财报

：
住宅固定投资1H表现疲弱，受恶劣天气和抵押贷款利率反弹影响
2Q住宅固定投资年化下降5%，1Q已下降8%
预计2026H2成屋销量仅为420万套（较2019年低22%）
：
预计2026年新屋开工92万套（vs. 2025年94万套）
全国房价12月环比仅上涨0.8%，明年涨幅2.3%
：
预计PCE居住成本月均涨幅仅0.19%
同比涨幅从当前3.2%降至2026年12月的2.9%
：
2026Q3-Q4 RFI增长年化率分别为-1.5%和+1.5%
2026全年Q4/Q4降幅为-3.2%（2025年为-3.8%）

高盛与GS Data Works合作创建了，分析第三方LLM对话如何按使用场景、价格范围和消费者年龄段推荐服装品牌。研究针对25岁和35岁女性在三个价格区间对牛仔裤和工作装的需求。
：
：在所有年龄段的牛仔裤和工作装推荐中表现极佳（：AI推荐表现强劲
：工作装推荐表现强劲
：在150美元/件以下的牛仔裤中排名第一
：在AI推荐中代表性不足，存在改善空间
高盛认为，AI聚合情绪和多渠道讨论的能力使其能够很好地反映品牌热度和产品发现机会，随着消费者越来越多地采用LLM寻找产品，这一趋势值得关注。

截至6月28日当周：
指数环比上升1%（同比上升7%）
主要驱动力：购房申请改善、房价上行、抵押贷款利率下降

## 总体总结

主题正文
1. - 三星初步业绩不及预期引发半导体板块普遍下跌，三星跌7.8%，铠侠跌11.26%，SK海力士跌6.2%，美光跌5.5%，英伟达跌1%，市场对2Q盈利季的乐观预期受到质疑。
2. - 沃尔玛借美国建国250周年之机宣布跨品类大幅降价（涉及生鲜、家居、户外、玩具、服装等），特朗普公开将此举归功于其政府施压，并呼吁同行零售商跟进。
3. - 高盛研究发布美国年中住房展望，预计住房固定投资持续承压；
4. 整体来看，市场风险偏好下降，科技股领跌，但小盘股表现相对抗跌。
5. 住宅固定投资1H表现疲弱，受恶劣天气和抵押贷款利率反弹影响
6. 2Q住宅固定投资年化下降5%，1Q已下降8%
7. 高盛与GS Data Works合作创建了，分析第三方LLM对话如何按使用场景、价格范围和消费者年龄段推荐服装品牌。
8. 高盛认为，AI聚合情绪和多渠道讨论的能力使其能够很好地反映品牌热度和产品发现机会，随着消费者越来越多地采用LLM寻找产品，这一趋势值得关注。