---
title: "怎么理解机器人当前阶段： 最近两个重要事件：马斯克发布机器人准备量产的twitter，宇树昨晚同意IPO。不仅仅是之前的惯性交易，更重要是产业节点到来。 之前汇"
topic_id: 55522422245481514
created_at: 2026-07-03T09:25:41.743+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 怎么理解机器人当前阶段： 最近两个重要事件：马斯克发布机器人准备量产的twitter，宇树昨晚同意IPO。不仅仅是之前的惯性交易，更重要是产业节点到来。 之前汇

- 序号：224
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522422245481514)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

怎么理解机器人当前阶段：
最近两个重要事件：马斯克发布机器人准备量产的twitter，宇树昨晚同意IPO。不仅仅是之前的惯性交易，更重要是产业节点到来。

之前汇报过，机器人属于 强预期弱现实，但机器人三要素：可靠本体、世界模型、预训练范式，当前属于即将量产可靠本体阶段。
从Gartner曲线角度来说，当前属于预期到现实落地产业的拐点，可靠本体的接近量产意味着模型和预训练范式将加速。
所以当前时间点炒机器人，不仅是科技外溢，更重要确实是产业的重要时刻。
行业的持续性需要边走边看，一定是交易出来，但当前一定是阶段性底部。

从节点来看，T链和国内将不同的催化和交易：
T链：当前交易预期，北美工厂场地建完，9月产线到位，7月供应商开始逐步量产交货。最大的催化来自V3的亮相能力和马斯克给出新的指引。
国内：宇树IPO将是核心，在二级没有机器人beta的时候，国内各地在加速落地机器人场景，我们判断国内机器人在场景逻辑、数据训练等方面看到进一步加速。

T链：关注本轮变化最大的环节，设备（量产铲子股）+部件。量产启动，参考半导体设备，设备将成为卡脖子环节，将持续几年周期。 天创时尚，部件环节: 福赛科技 金力永磁 恒勃股份 北特科技 新泉股份 斯菱智驱。
宇树：国产缺大脑，作为兼备B端和C端属性的产品，宇树IPO将助力场景落地。唯一合资标的 晋拓股份。（6月29号，宇树和晋拓成立合资公司拓天智联，提供机器人解决方案）

## 总体总结

主题正文
1. 最近两个重要事件：马斯克发布机器人准备量产的twitter，宇树昨晚同意IPO。
2. 之前汇报过，机器人属于 强预期弱现实，但机器人三要素：可靠本体、世界模型、预训练范式，当前属于即将量产可靠本体阶段。
3. 从Gartner曲线角度来说，当前属于预期到现实落地产业的拐点，可靠本体的接近量产意味着模型和预训练范式将加速。
4. T链：当前交易预期，北美工厂场地建完，9月产线到位，7月供应商开始逐步量产交货。
5. 国内：宇树IPO将是核心，在二级没有机器人beta的时候，国内各地在加速落地机器人场景，我们判断国内机器人在场景逻辑、数据训练等方面看到进一步加速。
6. T链：关注本轮变化最大的环节，设备（量产铲子股）+部件。
7. 天创时尚，部件环节: 福赛科技 金力永磁 恒勃股份 北特科技 新泉股份 斯菱智驱。
8. （6月29号，宇树和晋拓成立合资公司拓天智联，提供机器人解决方案）