---
title: "唯特偶观点更新0703： 今日股价调整，我们了解一方面是跟随材料等板块调整。另外一方面是有人开始预期新供应商，我们认为光模块锡膏这种高端产业， 龙头公司领先地位"
topic_id: 14422122528541412
created_at: 2026-07-03T14:00:32.321+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 唯特偶观点更新0703： 今日股价调整，我们了解一方面是跟随材料等板块调整。另外一方面是有人开始预期新供应商，我们认为光模块锡膏这种高端产业， 龙头公司领先地位

- 序号：110
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422122528541412)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

唯特偶观点更新0703：

今日股价调整，我们了解一方面是跟随材料等板块调整。另外一方面是有人开始预期新供应商，我们认为光模块锡膏这种高端产业， 龙头公司领先地位不用质疑，此前多次也证明了公司卡位优势。

不管涨跌， 我们一直认为真正的产业逻辑和地位才是最重要的，龙头最后才能走出来

再次提示稀缺性的重要性。
近期持续有公司号称切入锡膏赛道，我们认为需要强调的是，光模块锡膏壁垒很高， 龙头公司8年研发差距理论上不可能会有二三线公司快速切入的机会，远期可能会有其他公司进入，但是份额和产品盈利水平应该有极大的差距。

目前光模块锡膏还处于产业早期放量，产品持续迭代的阶段， 龙头公司卡位有望充分享受行业红利和行业溢价，因此此阶段要持续重视核心龙头

空间上，考虑目前的光模块用量，单价，光模块本身成长预期， 我们认为1000亿市值目标为比较中性目标，等待公司后续业绩释放预计会更高， 在通胀环节具备稀缺卡位优势，目前仅300亿市值

## 总体总结

主题正文
1. 唯特偶观点更新0703：
2. 今日股价调整，我们了解一方面是跟随材料等板块调整。
3. 另外一方面是有人开始预期新供应商，我们认为光模块锡膏这种高端产业， 龙头公司领先地位不用质疑，此前多次也证明了公司卡位优势。
4. 不管涨跌， 我们一直认为真正的产业逻辑和地位才是最重要的，龙头最后才能走出来
5. 再次提示稀缺性的重要性。
6. 近期持续有公司号称切入锡膏赛道，我们认为需要强调的是，光模块锡膏壁垒很高， 龙头公司8年研发差距理论上不可能会有二三线公司快速切入的机会，远期可能会有其他公司进入，但是份额和产品盈利水平应该有极大的差距。
7. 目前光模块锡膏还处于产业早期放量，产品持续迭代的阶段， 龙头公司卡位有望充分享受行业红利和行业溢价，因此此阶段要持续重视核心龙头
8. 空间上，考虑目前的光模块用量，单价，光模块本身成长预期， 我们认为1000亿市值目标为比较中性目标，等待公司后续业绩释放预计会更高， 在通胀环节具备稀缺卡位优势，目前仅300亿市值