--- title: "AI/光模块随笔：关于Meta进军云，捋一下时间线 4月30日，梦回26Q1 Top4云商同时出财报，26Q1谷歌、AWS、Meta三家均上调了26 年Cape" topic_id: 82255211452412242 created_at: 2026-07-02T08:30:28.788+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # AI/光模块随笔：关于Meta进军云，捋一下时间线 4月30日，梦回26Q1 Top4云商同时出财报，26Q1谷歌、AWS、Meta三家均上调了26 年Cape - 序号：470 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255211452412242) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 AI/光模块随笔：关于Meta进军云，捋一下时间线 4月30日，梦回26Q1 Top4云商同时出财报，26Q1谷歌、AWS、Meta三家均上调了26 年Capex预期，但盘后表现：谷歌+7%、亚马逊+2.8%、微软+0.3%、Meta-7%； 市场的观点是谷歌和AWS的云业务backlog是AI投资回本的有力保证，谷歌云backlog环比接近翻倍至逾4600亿美元。AWS的backlog（不包括新签的超过1000亿美元的Anthropic交易）达到3640亿美元； 而Meta仅通过AI对广告业务赋能的叙事难以给投资人论证AI支出的合理性。 但扎克伯格仍在26Q1业绩电话会上的提到"compute scarcity（算力短缺）至少持续到明年底，宁可超前一年也不要落后一年"。 5月6日，xAI将Colossus 1（22w张H100/H200/GB200）租给Anthropic，月租125e美元；随后将Colossus 2的部分产能（~11万 GB200/GB300）租给了Google，月租92e美元。 价格远高于同时期的neocloud收费。 5月27日，扎克伯格在 年度股东大会上，回应关于公司可能与亚马逊和微软在云计算领域竞争的问题，表示如果公司在数据中心上过度投入且产能过剩， 其可能会进军云计算市场。 6月18日，彭博新闻，Meta 已签约从 Crusoe 的两个数据中心购买合计约 1.6GW的算力容量，部分知情人士透露。 7月1日，彭博新闻，知情人士透露Meta Compute 计划，包括出售对托管在 Meta 现有 AI 基础设施上各类 AI模型（包括其自有 Muse Spark 模型）的访问权限，类似于AWS的 Bedrock产品，也在考虑出售"原始"算力，类似于CoreWeave。截至目前， Meta股价上涨超过9%，股东非常满意。 那Meta是否会调整Capex预期？ 一切等二季报见分晓。有些市场观点总认为能前瞻判断大厂的Capex趋势，实则产业内也做不到，云商对算力需求都是结合业态决定，很多决策也事后反悔（比如谷歌一度后悔销售了过多TPU给Anthropic），也有看似前后矛盾的变化（如25年初微软2GW数据中心退租），因为AI模型及应用变化以日记，但结合当下先进制程和CoWoS产能的短缺+存储供不应求的背景，似乎很难相信算力存在过剩的情况，一切答案交给时间~ ## 总体总结 主题正文 1. 4月30日，梦回26Q1 Top4云商同时出财报，26Q1谷歌、AWS、Meta三家均上调了26 年Capex预期，但盘后表现：谷歌+7%、亚马逊+2.8%、微软+0.3%、Meta-7%； 2. 市场的观点是谷歌和AWS的云业务backlog是AI投资回本的有力保证，谷歌云backlog环比接近翻倍至逾4600亿美元。 3. 但扎克伯格仍在26Q1业绩电话会上的提到"compute scarcity（算力短缺）至少持续到明年底，宁可超前一年也不要落后一年"。 4. 5月6日，xAI将Colossus 1（22w张H100/H200/GB200）租给Anthropic，月租125e美元； 5. 5月27日，扎克伯格在 年度股东大会上，回应关于公司可能与亚马逊和微软在云计算领域竞争的问题，表示如果公司在数据中心上过度投入且产能过剩， 其可能会进军云计算市场。 6. 6月18日，彭博新闻，Meta 已签约从 Crusoe 的两个数据中心购买合计约 1.6GW的算力容量，部分知情人士透露。 7. 7月1日，彭博新闻，知情人士透露Meta Compute 计划，包括出售对托管在 Meta 现有 AI 基础设施上各类 AI模型（包括其自有 Muse Spark 模型）的访问权限，类似于AWS的 Bedrock产品，也在考虑出售"原始"算力，类似于CoreWeave。 8. 有些市场观点总认为能前瞻判断大厂的Capex趋势，实则产业内也做不到，云商对算力需求都是结合业态决定，很多决策也事后反悔（比如谷歌一度后悔销售了过多TPU给Anthropic），也有看似前后矛盾的变化（如25年初微软2GW数据中心退租），因为AI模型及应用变化以日记，但结合当下先进制程和CoWoS产能的短缺+存储供不应求的背景，似乎很难相信算力存在过剩的情况，一切答案交给时间~