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title: "周观点更新：继续关注业绩线&0-1产业链【DBJSJ】，周更新part2，0628 .PCB上游：SX涨价在即（静观），主要原因由于树脂（PPO）涨价，继续关注"
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# 周观点更新：继续关注业绩线&0-1产业链【DBJSJ】，周更新part2，0628 .PCB上游：SX涨价在即（静观），主要原因由于树脂（PPO）涨价，继续关注

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## 正文

周观点更新：继续关注业绩线&0-1产业链【DBJSJ】，周更新part2，0628

.PCB上游：SX涨价在即（静观），主要原因由于树脂（PPO）涨价，继续关注上游材料通胀持续，【树脂+硅微粉】是我们一直强调的预期差！ 同时PCB开始涨价
重申：玻璃基板或将重塑全球半导体封装格局，看好龙头【京东方】产业链；
电源&液冷：今年Q3-4仍是主旋律，关注行业拐点机会，关注N和G拉货节奏；
关注中报业绩方向：a.存储，HDD预计3～4季度价格增长陡峭；b.光纤业绩Q2确定性；C.PCB上游；d.电容（Q3预计高斜率）

通胀链：
1.存储：大普微、德明利、佰维存储、香农、海外原厂等
2.PCB上游：凌玮科技、德福科技、圣泉集团、世名科技、 宏和科技、联瑞新材、 东材科技、呈和科技、同宇新材、瑞丰高材、东岳集团、容大感光，CCL： 华正新材、宝鼎科技（联系岚琪）
3.光上游&OCS： 唯科科技、海泰新光
4.算力租赁：协创数据、盈峰环境、利通电子等（联系思琪）
5.电容：江海股份、嘉德利、昀冢科技、王子新材、三环风华等

0～1产业链
液冷&电源&玻璃基板：
电源：京泉华、海伦哲（3x阳光电源）、特锐德
液冷（1 NV Google 2国内代工3国内）： 远东股份、 飞龙股份；
国内：思泉新材；
代工（先放业绩）：江南新材、五洋自控、捷邦科技
玻璃基板：京东方、力诺药包、生益科技、圣泉集团、三孚新科

扩产链（部分与半导体重合）
1.自动化设备&光设备： 联讯仪器、劲拓股份
2.芯片测试：利扬芯片
3.PCB设备&耗材：三孚新科、厦门钨业、杰美特、 东威科技、新锐股份、中钨高新、鼎泰高科
4.半导体设备： 华源控股

国产链&物理AI
海光信息、寒武纪、禾盛新材、 中科曙光、智谱、minimax、真爱美家
中控技术、能科科技

周一8:30，AI阳线周周谈 腾讯会议：998-7013-9491（密码123456）

## 总体总结

主题正文
1. 周观点更新：继续关注业绩线&0-1产业链【DBJSJ】，周更新part2，0628
2. .PCB上游：SX涨价在即（静观），主要原因由于树脂（PPO）涨价，继续关注上游材料通胀持续，【树脂+硅微粉】是我们一直强调的预期差！
3. 电源&液冷：今年Q3-4仍是主旋律，关注行业拐点机会，关注N和G拉货节奏；
4. 关注中报业绩方向：a.存储，HDD预计3～4季度价格增长陡峭；
5. d.电容（Q3预计高斜率）
6. 2.PCB上游：凌玮科技、德福科技、圣泉集团、世名科技、 宏和科技、联瑞新材、 东材科技、呈和科技、同宇新材、瑞丰高材、东岳集团、容大感光，CCL： 华正新材、宝鼎科技（联系岚琪）
7. 3.PCB设备&耗材：三孚新科、厦门钨业、杰美特、 东威科技、新锐股份、中钨高新、鼎泰高科
8. 周一8:30，AI阳线周周谈 腾讯会议：998-7013-9491（密码123456）