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title: "❗【禾望电气】大客户要求墨西哥建厂扩产，数据中心中压UPS方案出海进展超预期 1、根据产业链信息，Vertiv正要求公司在墨西哥投建新产能，以满足Meta数据中"
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# ❗【禾望电气】大客户要求墨西哥建厂扩产，数据中心中压UPS方案出海进展超预期 1、根据产业链信息，Vertiv正要求公司在墨西哥投建新产能，以满足Meta数据中

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## 正文

❗【禾望电气】大客户要求墨西哥建厂扩产，数据中心中压UPS方案出海进展超预期

1、根据产业链信息，Vertiv正要求公司在墨西哥投建新产能，以满足Meta数据中心中压UPS需求爆发式增长。

（1）进展：与Vertiv联合开发一年以上，中压UPS模块已通过V验证，是V的独供，在终端Meta处评价也很高， Q3将有大批量订单落地

（2）价值量： 近期重要变化是公司将参与模块+系统集成（包含模组、开关柜、断路器、变压器等成套方案）， 价值量翻倍提升至2+元/w，按Vertiv独供测算，27年增厚8-10e利润

2、新增SST中期期权：与V客户测试UPS+SST下一代AIDC供电新方案，替代柴发备电，价值量5+元/w非常高

3、市场认知差：中压UPS不是过渡方案， 而是Meta等CSP牵头的一条AIDC供电新路径。中压UPS将UPS+电池挪到机房外、占地面积大幅缩减，同时减少中间变压环节。市场误判中压UPS仅是HVDC前的过渡方案。 但从Meta和Vertiv方案规划看，下一代中压UPS+SST方案将成为独立于HVDC的AIDC新一代供电方案，强预期强实现！

4、估值与空间：公司27年主业7-8e，给25x，180亿市值。AIDC 中压UPS方案27年增厚10e，给30x，300亿市值增量，合计看480亿目标市值，翻倍空间。中期还有UPS+SST下一代AIDC供电方案期权！

## 总体总结

主题正文
1. 1、根据产业链信息，Vertiv正要求公司在墨西哥投建新产能，以满足Meta数据中心中压UPS需求爆发式增长。
2. （1）进展：与Vertiv联合开发一年以上，中压UPS模块已通过V验证，是V的独供，在终端Meta处评价也很高， Q3将有大批量订单落地
3. （2）价值量： 近期重要变化是公司将参与模块+系统集成（包含模组、开关柜、断路器、变压器等成套方案）， 价值量翻倍提升至2+元/w，按Vertiv独供测算，27年增厚8-10e利润
4. 2、新增SST中期期权：与V客户测试UPS+SST下一代AIDC供电新方案，替代柴发备电，价值量5+元/w非常高
5. 3、市场认知差：中压UPS不是过渡方案， 而是Meta等CSP牵头的一条AIDC供电新路径。
6. 但从Meta和Vertiv方案规划看，下一代中压UPS+SST方案将成为独立于HVDC的AIDC新一代供电方案，强预期强实现！
7. 4、估值与空间：公司27年主业7-8e，给25x，180亿市值。
8. AIDC 中压UPS方案27年增厚10e，给30x，300亿市值增量，合计看480亿目标市值，翻倍空间。