---
title: "【开源海外】存储资本开支大周期，关注核心工艺设备! 韩国公布10年超大型Capex计划、美光上修Capex 三星与海力士将发布大规模投资计划，今后十年投资金额有"
topic_id: 55522584558412424
created_at: 2026-06-29T22:10:19.865+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 【开源海外】存储资本开支大周期，关注核心工艺设备! 韩国公布10年超大型Capex计划、美光上修Capex 三星与海力士将发布大规模投资计划，今后十年投资金额有

- 序号：051
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522584558412424)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

【开源海外】存储资本开支大周期，关注核心工艺设备!

韩国公布10年超大型Capex计划、美光上修Capex
三星与海力士将发布大规模投资计划，今后十年投资金额有望超1000万亿韩元，折合约4.42万亿人民币，较此前约1.5万亿投资计划大幅上修。

美光上周发布Q3业绩，本财年Capex预期较Q2继续上修（250上修至270），预计27财年每季度Capex均超100亿美金（全年350上修至400），Bit供给增速将持续弱于需求增速，存储周期景气延续！

核心受益标的

ASMPT：韩系厂商核心TCB供应商，Fluxless设备在海力士、三星HBM4/4E量产验证进度领先，后续TCB业务进入Fluxless设备渗透（价值量翻倍）+存储侧份额提升+存储/逻辑扩产大周期，存储订单有望持续超预期，且在本轮半导体设备主升涨幅较小，仍有补涨机会。

A股映射：快克智能，A股TCB国产替代唯一上市标的，有估值稀缺性，目前长鑫HBM3验证中。

## 总体总结

主题正文
1. 【开源海外】存储资本开支大周期，关注核心工艺设备!
2. 韩国公布10年超大型Capex计划、美光上修Capex
3. 三星与海力士将发布大规模投资计划，今后十年投资金额有望超1000万亿韩元，折合约4.42万亿人民币，较此前约1.5万亿投资计划大幅上修。
4. 美光上周发布Q3业绩，本财年Capex预期较Q2继续上修（250上修至270），预计27财年每季度Capex均超100亿美金（全年350上修至400），Bit供给增速将持续弱于需求增速，存储周期景气延续！
5. ASMPT：韩系厂商核心TCB供应商，Fluxless设备在海力士、三星HBM4/4E量产验证进度领先，后续TCB业务进入Fluxless设备渗透（价值量翻倍）+存储侧份额提升+存储/逻辑扩产大周期，存储订单有望持续超预期，且在本轮半导体设备主升涨幅较小，仍有补涨机会。
6. A股映射：快克智能，A股TCB国产替代唯一上市标的，有估值稀缺性，目前长鑫HBM3验证中。