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title: "[红包]宿迁联盛，跨界CPO卡点磷化铟赛道的稀缺低位标的 [太阳]供给端磷化铟紧缺涨价:全球6英寸磷化铟衬底高度垄断，供需缺口超七成，扩产周期长达18-36个月"
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# [红包]宿迁联盛，跨界CPO卡点磷化铟赛道的稀缺低位标的 [太阳]供给端磷化铟紧缺涨价:全球6英寸磷化铟衬底高度垄断，供需缺口超七成，扩产周期长达18-36个月

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## 正文

[红包]宿迁联盛，跨界CPO卡点磷化铟赛道的稀缺低位标的

[太阳]供给端磷化铟紧缺涨价:全球6英寸磷化铟衬底高度垄断，供需缺口超七成，扩产周期长达18-36个月，现货两年涨幅超250%，下游光模块企业全款锁货，交付周期拉长，另中国加紧铟资源出口管制，后面供需缺口有望继续拉大。

[太阳]公司拟70%控股磷化铟合资企业，股东大会已通过，一期年产12万片衬底，远期总投3亿扩至40万片产能，产能落地后营收利润全额并表，稀缺半导体资产充分释放业绩弹性。

[太阳]项目负责人朱蓉辉中科院半导体所出身，拥有20年半导体产业经验，曾任云南鑫耀经理，吃透4英寸衬底全工艺流程。团队全员来自头部化合物半导体厂，覆盖单晶生长、抛光、检测全环节，大幅缩短产线爬坡周期。

[太阳]相较于其它磷化铟标的，上涨市值极低:本轮磷化铟行情，云南锗业55.83%云南鑫耀股份，今年市值上涨596.56亿，博杰股份10.28%珠海鼎泰股份，今年市值上涨191.81亿，光智科技无权益，仅实控人旗下朱世会旗下有磷化铟资产，今年上涨299.47亿，而宿迁联盛合资子公司70%股份，仅上涨42.73亿，后面宿迁联盛如果磷化铟新公司业务持续推进，这里有极大补涨空间，今天股东大会通过成立新公司。
风险点:宿迁联盛磷化铟推进进度不及预期或者取消合作。

## 总体总结

主题正文
1. [红包]宿迁联盛，跨界CPO卡点磷化铟赛道的稀缺低位标的
2. [太阳]供给端磷化铟紧缺涨价:全球6英寸磷化铟衬底高度垄断，供需缺口超七成，扩产周期长达18-36个月，现货两年涨幅超250%，下游光模块企业全款锁货，交付周期拉长，另中国加紧铟资源出口管制，后面供需缺口有望继续拉大。
3. [太阳]公司拟70%控股磷化铟合资企业，股东大会已通过，一期年产12万片衬底，远期总投3亿扩至40万片产能，产能落地后营收利润全额并表，稀缺半导体资产充分释放业绩弹性。
4. [太阳]项目负责人朱蓉辉中科院半导体所出身，拥有20年半导体产业经验，曾任云南鑫耀经理，吃透4英寸衬底全工艺流程。
5. 团队全员来自头部化合物半导体厂，覆盖单晶生长、抛光、检测全环节，大幅缩短产线爬坡周期。
6. [太阳]相较于其它磷化铟标的，上涨市值极低:本轮磷化铟行情，云南锗业55.83%云南鑫耀股份，今年市值上涨596.56亿，博杰股份10.28%珠海鼎泰股份，今年市值上涨191.81亿，光智科技无权益，仅实控人旗下朱世会旗下有磷化铟资产，今年上涨299.47亿，而宿迁联盛合资子公司70%股份，仅上涨42.73亿，后面宿迁联盛如果磷化铟新公司业务持续推进，这里有极大补涨空间，今天股东大会通过成立新公司。
7. 风险点:宿迁联盛磷化铟推进进度不及预期或者取消合作。