---
title: "【中泰电子】【富满微】主业持续超预期，最低估值AI模拟公司❗️❗️ AI模拟芯片布局超预期 1）efuse、2）Drmos。主要目标客户为北美客户，其中efus"
topic_id: 45544522421114428
created_at: 2026-06-24T08:52:23.484+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 【中泰电子】【富满微】主业持续超预期，最低估值AI模拟公司❗️❗️ AI模拟芯片布局超预期 1）efuse、2）Drmos。主要目标客户为北美客户，其中efus

- 序号：011
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544522421114428)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

【中泰电子】【富满微】主业持续超预期，最低估值AI模拟公司❗️❗️

AI模拟芯片布局超预期
1）efuse、2）Drmos。主要目标客户为北美客户，其中efuse已研发产品，DrMOS预计年底出产品，3）此外光模块部分芯片启动研发。

上游产能及原材料成本锁定超预期
上游晶圆产能提升数倍，封测上游核心物料铜等锁定低价，较低价格可维持至年底。

此轮产能布局为21年6倍
封测产能今年年底将达到年初1.5倍。此轮整体产能为21年6倍布局，潜在弹性巨大。

主业持续超预期
➠公司此前发布多轮涨价函，累计平均涨幅30-40%，当前订单持续供不应求，Q2毛利率持续增长，业绩可期！判断逐季度环比【大幅】增长。

预计26/27年4.5/8亿利润，当前140亿市值，重视最低估值的AI模拟芯片股❗️

## 总体总结

主题正文
1. 【中泰电子】【富满微】主业持续超预期，最低估值AI模拟公司❗️❗️
2. 主要目标客户为北美客户，其中efuse已研发产品，DrMOS预计年底出产品，3）此外光模块部分芯片启动研发。
3. 上游晶圆产能提升数倍，封测上游核心物料铜等锁定低价，较低价格可维持至年底。
4. 封测产能今年年底将达到年初1.5倍。
5. 此轮整体产能为21年6倍布局，潜在弹性巨大。
6. ➠公司此前发布多轮涨价函，累计平均涨幅30-40%，当前订单持续供不应求，Q2毛利率持续增长，业绩可期！
7. 判断逐季度环比【大幅】增长。
8. 预计26/27年4.5/8亿利润，当前140亿市值，重视最低估值的AI模拟芯片股❗️